볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 정의

VWAP (볼륨 가중 평균 가격)는 무엇입니까?
거래량 가중 평균 가격 (VWAP)은 거래자가 사용하는 거래 벤치 마크로 거래량과 가격을 기준으로 하루 종일 증권이 거래 된 평균 가격을 제공합니다. 거래자에게 증권의 추세와 가치에 대한 통찰력을 제공하기 때문에 중요합니다.
VWAP는 모든 거래에 대해 거래 된 달러 (가격에 거래 된 주식 수를 곱한 값)를 더한 다음 거래 된 총 주식으로 나누어 계산합니다.
볼륨 가중 평균 가격 (VWAP)은 무엇을 알려줍니까?
대규모 기관 구매자와 뮤추얼 펀드는 VWAP 비율을 사용하여 가능한 한 시장에 미치는 영향을 최소화하면서 주식의 입출금을 지원합니다. 따라서 가능한 경우 기관은 VWAP 아래에서 구매하거나 그 이상으로 판매하려고합니다. 이런 식으로 그들의 행동은 가격을 평균에서 멀어지지 않고 평균으로 되돌립니다.
거래자는 VWAP를 추세 확인 도구로 사용하고 그에 대한 거래 규칙을 만들 수 있습니다. 예를 들어 가격이 VWAP보다 높으면 매수 포지션을 시작하는 것을 선호 할 수 있습니다. 가격이 VWAP 미만이면 숏 포지션을 선호 할 수 있습니다.
거래량 가중 평균 가격 (VWAP)과 단순 이동 평균의 차이
차트에서 VWAP와 이동 평균은 비슷해 보일 수 있습니다. 이 두 지표는 서로 다른 것을 계산합니다.
VWAP는 가격에 볼륨을 곱한 합계를 총 볼륨으로 나눈 값입니다.
단순 이동 평균은 특정 기간 (예 : 10)의 종가를 합산 한 다음이를 기간 수 (10)로 나누어 계산합니다. 볼륨은 고려되지 않습니다.
볼륨 가중 평균 가격 (VWAP) 사용의 제한 사항
VWAP는 일일 지표이며 새로운 거래일이 시작될 때마다 다시 시작됩니다. 며칠에 걸쳐 평균 VWAP를 만들려고하면 위에서 설명한대로 실제 VWAP 판독 값에서 평균이 왜곡 될 수 있습니다.
일부 기관은 유가 증권의 가격이 VWAP보다 낮을 때 매수하거나 그보다 높을 때 매도하는 것을 선호 할 수 있지만 VWAP 만 고려해야 할 요소는 아닙니다. 강한 상승 추세에서 가격은 VWAP 아래로 떨어지지 않고 며칠 동안 계속해서 상승 할 수 있습니다. 따라서 가격이 VWAP 아래로 떨어질 때까지 기다리는 것은 가격이 빠르게 상승하면 기회를 놓친다는 것을 의미 할 수 있습니다.
VWAP는 과거 값을 기반으로하며 본질적으로 예측 품질이나 계산이 없습니다. VWAP는 당일 시가 범위에 고정되어 있기 때문에 지표는 하루가 진행됨에 따라 지연을 증가시킵니다. 이는 330 분 (일반적인 거래 세션의 길이) 후 1 분 기간 VWAP 계산이 종종 거래일 종료시 390 분 이동 평균과 유사하다는 방식으로 볼 수 있습니다.