Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Tanımı

Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) nedir?
Hacim ağırlıklı ortalama fiyat (VWAP), tüccarlar tarafından kullanılan ve hem hacme hem de fiyata dayalı olarak bir menkul kıymetin gün boyunca işlem gördüğü ortalama fiyatı veren bir ticaret kıyaslamasıdır. Tüccarlara bir menkul kıymetin hem trendi hem de değeri hakkında fikir verdiği için önemlidir.
VWAP, her işlem için işlem gören dolarların toplanması (fiyatın işlem gören hisse sayısı ile çarpımı) ve ardından işlem gören toplam hisse sayısına bölünmesiyle hesaplanır.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Size Ne Anlatıyor?
Büyük kurumsal alıcılar ve yatırım fonları, mümkün olduğu kadar küçük bir piyasa etkisi ile hisse senetlerine girip çıkmalarına yardımcı olmak için VWAP oranını kullanır. Bu nedenle, mümkün olduğunda kurumlar VWAP’ın altında satın almaya veya üzerinde satış yapmaya çalışacak. Bu şekilde eylemleri, fiyatı ortalamadan uzaklaştırmak yerine ortalamaya doğru iter.
Yatırımcılar, VWAP’ı bir trend doğrulama aracı olarak kullanabilir ve bunun etrafında ticaret kuralları oluşturabilir. Örneğin, fiyat VWAP’ın üzerinde olduğunda uzun pozisyonlar başlatmayı tercih edebilirler. Fiyat VWAP’ın altında olduğunda, kısa pozisyonlar başlatmayı tercih edebilirler.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) ile Basit Hareketli Ortalama Arasındaki Fark
Bir grafikte VWAP ve hareketli ortalama benzer görünebilir. Bu iki gösterge farklı şeyleri hesaplıyor.
VWAP, hacimle çarpılan fiyat toplamını, toplam hacme bölünerek hesaplıyor.
Basit bir hareketli ortalama, belirli bir dönemdeki kapanış fiyatlarının toplanmasıyla (10 diyelim) ve ardından kaç dönem olduğuna bölünerek hesaplanır (10). Hacim hesaba katılmaz.
Hacim Ağırlıklı Ortalama Fiyat (VWAP) Kullanımının Sınırlamaları
VWAP tek günlük bir göstergedir ve her yeni işlem gününün açılışında yeniden başlatılır. Birçok gün boyunca ortalama bir VWAP oluşturmaya çalışmak, ortalamanın yukarıda açıklandığı gibi gerçek VWAP okumasından sapması anlamına gelebilir.
Bazı kurumlar, bir menkul kıymetin fiyatı VWAP’ın altındayken satın almayı veya yukarıdayken satmayı tercih edebilirken, VWAP dikkate alınması gereken tek faktör değildir. Güçlü yükseliş trendlerinde fiyat, VWAP’ın altına hiç düşmeden veya ara sıra düşmeden günlerce yükselmeye devam edebilir. Bu nedenle, fiyatlar hızla yükseliyorsa, fiyatın VWAP’ın altına düşmesini beklemek, kaçırılmış bir fırsat anlamına gelebilir.
VWAP, tarihsel değerlere dayanır ve doğası gereği tahmin edici niteliklere veya hesaplamalara sahip değildir. VWAP günün açılış fiyatı aralığına bağlı olduğundan, gün geçtikçe gösterge gecikmesini artırır. Bu, 330 dakika sonra (tipik bir işlem seansının uzunluğu) 1 dakikalık bir VWAP hesaplamasının genellikle işlem gününün sonunda 390 dakikalık hareketli ortalamaya benzemesi şeklinde görülebilir.