បរិមាណទំងន់ទំងន់មធ្យម (VWAP) និយមន័យ

តើតម្លៃមធ្យមដែលមានទំងន់ (VWAP) គឺជាអ្វី?
តម្លៃមធ្យមដែលមានទំងន់ (VWAP) គឺជាសន្ទស្សន៍ពាណិជ្ជកម្មដែលប្រើដោយពាណិជ្ជករដែលផ្តល់នូវតម្លៃមធ្យមដែលសន្តិសុខបានជួញដូរពេញមួយថ្ងៃដោយផ្អែកលើទាំងបរិមាណនិងតម្លៃ។ វាមានសារៈសំខាន់ណាស់ព្រោះវាផ្តល់ឱ្យពាណិជ្ជករនូវការយល់ដឹងអំពីនិន្នាការនិងតម្លៃនៃសន្តិសុខ។
VWAP ត្រូវបានគណនាដោយបន្ថែមប្រាក់ដុល្លារដែលបានជួញដូរសម្រាប់ប្រតិបត្តិការនីមួយៗ (តម្លៃគុណនឹងចំនួនភាគហ៊ុនដែលបានជួញដូរ) ហើយបន្ទាប់មកបែងចែកដោយភាគហ៊ុនសរុបដែលបានជួញដូរ។
តើបរិមាណទំងន់ដែលមានទំងន់មធ្យម (VWAP) ប្រាប់អ្នកអ្វីខ្លះ?
អ្នកទិញស្ថាប័នធំនិងមូលនិធិទៅវិញទៅមកប្រើសមាមាត្រ VWAP ដើម្បីជួយផ្លាស់ប្តូរទៅក្នុងឬក្រៅស្តុកដែលមានផលប៉ះពាល់ទីផ្សារតិចតួចតាមដែលអាចធ្វើទៅបាន។ ដូច្នេះនៅពេលដែលអាចធ្វើទៅបានស្ថាប័ននានានឹងព្យាយាមទិញក្រោម VWAP ឬលក់នៅពីលើវា។ វិធីនេះសកម្មភាពរបស់ពួកគេជំរុញឱ្យតម្លៃថយក្រោយជាមធ្យមជំនួសឱ្យឆ្ងាយពីវា។
ពាណិជ្ជករអាចប្រើ VWAP ជាឧបករណ៍បញ្ជាក់និន្នាការនិងបង្កើតច្បាប់ជួញដូរនៅជុំវិញវា។ ឧទាហរណ៍នៅពេលដែលតម្លៃខ្ពស់ជាង VWAP ពួកគេអាចចូលចិត្តចាប់ផ្តើមមុខតំណែងវែង។ នៅពេលដែលតម្លៃទាបជាង VWAP ពួកគេអាចចូលចិត្តចាប់ផ្តើមមុខតំណែងខ្លី។
ភាពខុសគ្នារវាងបរិមាណទំងន់ទំងន់មធ្យម (VWAP) និងមធ្យមការផ្លាស់ប្តូរសាមញ្ញ
នៅលើគំនូសតាង VWAP និងការផ្លាស់ប្តូរមធ្យមអាចមើលទៅស្រដៀងគ្នា។ សូចនាករទាំងពីរនេះកំពុងគណនារឿងផ្សេងៗគ្នា។
VWAP កំពុងគណនាផលបូកនៃតម្លៃគុណនឹងបរិមាណចែកនឹងបរិមាណសរុប។
មធ្យមភាគនៃការផ្លាស់ប្តូរសាមញ្ញមួយត្រូវបានគណនាដោយការបូកសរុបតម្លៃបិទក្នុងរយៈពេលជាក់លាក់មួយ (និយាយថា ១០) ហើយបន្ទាប់មកបែងចែកវាដោយរយៈពេលប៉ុន្មាន (១០) ។ កម្រិតសំឡេងមិនត្រូវបានដាក់ជាកត្តាទេ។
ដែនកំណត់នៃការប្រើប្រាស់បរិមាណទំងន់ទំងន់មធ្យម (VWAP)
VWAP គឺជាសូចនាករតែមួយថ្ងៃហើយត្រូវបានចាប់ផ្តើមឡើងវិញនៅពេលបើករាល់ថ្ងៃជួញដូរថ្មី។ ការប៉ុនប៉ងបង្កើត VWAP ជាមធ្យមក្នុងរយៈពេលជាច្រើនថ្ងៃអាចមានន័យថាមធ្យមបានខូចទ្រង់ទ្រាយពីការអាន VWAP ពិតដូចដែលបានរៀបរាប់ខាងលើ។
ខណៈពេលដែលស្ថាប័នមួយចំនួនអាចនឹងចូលចិត្តទិញនៅពេលដែលតម្លៃនៃការធានារ៉ាប់រងទាបជាង VWAP ឬលក់នៅពេលវាខ្ពស់ជាងនោះ VWAP មិនមែនជាកត្តាតែមួយគត់ដែលត្រូវពិចារណានោះទេ។ នៅក្នុងទិសដៅដ៏រឹងមាំតម្លៃអាចបន្តកើនឡើងខ្ពស់ក្នុងរយៈពេលជាច្រើនថ្ងៃដោយមិនធ្លាក់ចុះនៅក្រោម VWAP ទាំងអស់ឬម្តងម្កាល។ ដូច្នេះការរង់ចាំឱ្យតម្លៃធ្លាក់ចុះក្រោម VWAP អាចមានន័យថាឱកាសខកខានប្រសិនបើតម្លៃកំពុងកើនឡើងយ៉ាងឆាប់រហ័ស។
VWAP ផ្អែកលើតម្លៃជាប្រវត្តិសាស្ត្រហើយមិនមានគុណសម្បត្តិឬការប៉ាន់ស្មានដែលមានជាប្រចាំទេ។ ដោយសារតែ VWAP ត្រូវបានបោះយុថ្កាទៅនឹងជួរតម្លៃបើកនៃថ្ងៃសូចនាករនេះបានបង្កើនភាពយឺតយ៉ាវរបស់ខ្លួននៅពេលថ្ងៃទៅមុខ។ នេះអាចត្រូវបានគេមើលឃើញតាមវិធីដែលការគណនា VWAP រយៈពេល 1 នាទីបន្ទាប់ពីរយៈពេល 330 នាទី (រយៈពេលនៃវគ្គជួញដូរធម្មតា) នឹងស្រដៀងទៅនឹងការផ្លាស់ប្តូរជាមធ្យមរយៈពេល 390 នាទីនៅចុងបញ្ចប់នៃថ្ងៃជួញដូរ។