Definisi Harga Purata Berat Kelantangan (VWAP)

Berapakah Harga Purata Berat Kelantangan (VWAP)?
Harga purata berwajaran volum (VWAP) adalah penanda aras perdagangan yang digunakan oleh peniaga yang memberikan harga rata-rata sekuriti yang diperdagangkan sepanjang hari, berdasarkan jumlah dan harga. Ini penting kerana memberi pedagang gambaran mengenai trend dan nilai sekuriti.
VWAP dikira dengan menambahkan dolar yang diperdagangkan untuk setiap transaksi (harga dikalikan dengan jumlah saham yang diperdagangkan) dan kemudian dibahagi dengan jumlah saham yang diperdagangkan.
Apa yang diberitahu oleh Harga Purata Berat Kelantangan (VWAP)?
Pembeli institusi dan dana bersama yang besar menggunakan nisbah VWAP untuk membantu masuk atau keluar stok dengan kesan sekecil mungkin dari pasaran. Oleh itu, jika boleh, institusi akan berusaha membeli di bawah VWAP, atau menjual di atasnya. Dengan cara ini tindakan mereka mendorong harga kembali ke arah rata-rata, dan bukannya menjauhinya.
Pedagang boleh menggunakan VWAP sebagai alat pengesahan trend, dan membina peraturan perdagangan di sekitarnya. Contohnya, apabila harganya berada di atas VWAP, mereka mungkin lebih suka memulakan posisi beli. Apabila harganya berada di bawah VWAP, mereka mungkin lebih suka memulakan kedudukan pendek.
Perbezaan Antara Harga Purata Berat Kelantangan (VWAP) dan Purata Pergerakan Sederhana
Pada carta, VWAP dan purata bergerak mungkin kelihatan serupa. Kedua-dua petunjuk ini mengira perkara yang berbeza.
VWAP mengira jumlah harga dikalikan dengan jumlah, dibahagi dengan jumlah keseluruhan.
Purata bergerak sederhana dikira dengan menjumlahkan harga penutupan dalam jangka masa tertentu (katakan 10), dan kemudian membaginya dengan berapa tempoh terdapat (10) Isipadu tidak diambil kira.
Batasan Menggunakan Harga Purata Berat Kelantangan (VWAP)
VWAP adalah penunjuk satu hari, dan dimulakan semula pada setiap hari perdagangan baru. Mencuba membuat VWAP rata-rata selama beberapa hari boleh bermakna bahawa rata-rata menjadi terdistorsi dari bacaan VWAP yang sebenarnya seperti yang dijelaskan di atas.
Walaupun beberapa institusi mungkin lebih suka membeli ketika harga sekuriti berada di bawah VWAP, atau menjual ketika berada di atas, VWAP bukan satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan. Dalam aliran menaik yang kuat, harga mungkin terus bergerak lebih tinggi selama beberapa hari tanpa turun di bawah VWAP sama sekali atau hanya sekali-sekala. Oleh itu, menunggu harga jatuh di bawah VWAP boleh bermakna peluang yang terlepas jika harga meningkat dengan cepat.
VWAP didasarkan pada nilai sejarah dan secara semula jadi tidak mempunyai kualiti ramalan atau pengiraan. Oleh kerana VWAP terpasang pada julat harga pembukaan hari ini, indikator meningkatkan ketinggalannya seiring dengan berjalannya hari. Ini dapat dilihat pada cara pengiraan VWAP jangka masa 1 minit setelah 330 minit (lamanya sesi perdagangan biasa) seringkali menyerupai purata bergerak 390 minit pada akhir hari perdagangan.