ปริมาณราคาถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก (VWAP) คำนิยาม

Volume Weighted Average Price (VWAP) คืออะไร?
ราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตามปริมาณ (VWAP) เป็นเกณฑ์มาตรฐานการซื้อขายที่ใช้โดยผู้ค้าที่ให้ราคาเฉลี่ยที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ตลอดทั้งวัน โดยพิจารณาจากปริมาณและราคา เป็นสิ่งสำคัญเพราะช่วยให้เทรดเดอร์มีข้อมูลเชิงลึกเกี่ยวกับแนวโน้มและมูลค่าของหลักทรัพย์
VWAP คำนวณโดยการบวกดอลลาร์ที่ซื้อขายสำหรับทุกธุรกรรม (ราคาคูณด้วยจำนวนหุ้นที่ซื้อขาย) แล้วหารด้วยจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ซื้อขาย
Volume Weighted Average Price (VWAP) บอกอะไรคุณได้บ้าง?
ผู้ซื้อสถาบันขนาดใหญ่และกองทุนรวมใช้อัตราส่วน VWAP เพื่อช่วยย้ายเข้าหรือออกจากหุ้นโดยมีผลกระทบต่อตลาดน้อยที่สุด ดังนั้น เมื่อเป็นไปได้ สถาบันต่างๆ จะพยายามซื้อต่ำกว่า VWAP หรือขายให้สูงกว่านั้น ด้วยวิธีนี้ การกระทำของพวกเขาจะผลักดันราคากลับไปสู่ค่าเฉลี่ย แทนที่จะอยู่ห่างจากราคานั้น
ผู้ค้าอาจใช้ VWAP เป็นเครื่องมือยืนยันแนวโน้ม และสร้างกฎการซื้อขายโดยรอบ ตัวอย่างเช่น เมื่อราคาอยู่เหนือ VWAP พวกเขาอาจต้องการเริ่มต้นตำแหน่งยาว เมื่อราคาต่ำกว่า VWAP พวกเขาอาจต้องการเริ่มต้นตำแหน่งขาย
ความแตกต่างระหว่าง Volume Weighted Average Price (VWAP) และ Simple Moving Average
บนแผนภูมิ VWAP และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อาจดูคล้ายกัน ตัวบ่งชี้ทั้งสองนี้กำลังคำนวณสิ่งที่แตกต่างกัน
VWAP กำลังคำนวณผลรวมของราคาคูณด้วยปริมาณ หารด้วยปริมาณทั้งหมด
ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายคำนวณโดยการสรุปราคาปิดในช่วงเวลาหนึ่ง (เช่น 10) แล้วหารด้วยจำนวนระยะเวลาที่มี (10) ไม่ได้รวมปริมาณ
ข้อจำกัดของการใช้ Volume Weighted Average Price (VWAP)
VWAP เป็นตัวบ่งชี้วันเดียว และจะเริ่มต้นใหม่เมื่อเปิดการซื้อขายใหม่ในแต่ละวัน การพยายามสร้าง VWAP เฉลี่ยในช่วงหลายวันอาจหมายความว่าค่าเฉลี่ยจะบิดเบี้ยวจากการอ่าน VWAP ที่แท้จริงตามที่อธิบายไว้ข้างต้น
ในขณะที่บางสถาบันอาจต้องการซื้อเมื่อราคาหลักทรัพย์ต่ำกว่า VWAP หรือขายเมื่อราคาสูงกว่า VWAP ไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่ต้องพิจารณา ในแนวโน้มขาขึ้นที่แข็งแกร่ง ราคาอาจยังคงสูงขึ้นต่อเนื่องเป็นเวลาหลายวันโดยไม่ลดลงต่ำกว่า VWAP เลยหรือเพียงบางครั้งเท่านั้น ดังนั้น การรอให้ราคาลดลงต่ำกว่า VWAP อาจหมายถึงพลาดโอกาสหากราคาสูงขึ้นอย่างรวดเร็ว
VWAP อิงตามค่าในอดีตและไม่มีคุณสมบัติในการทำนายหรือการคำนวณโดยเนื้อแท้ เนื่องจาก VWAP ยึดกับช่วงราคาเปิดของวัน ตัวบ่งชี้จึงเพิ่มความล่าช้าตามวัน สิ่งนี้สามารถเห็นได้ในการคำนวณ VWAP ระยะเวลา 1 นาทีหลังจาก 330 นาที (ระยะเวลาของเซสชั่นการซื้อขายทั่วไป) มักจะคล้ายกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 390 นาทีเมื่อสิ้นสุดวันซื้อขาย