تعريف متوسط ​​السعر المرجح بالحجم (VWAP)

ما هو متوسط ​​السعر المرجح بالحجم (VWAP)؟
متوسط ​​السعر المرجح بحجم التداول (VWAP) هو معيار تداول يستخدمه المتداولون ويعطي متوسط ​​السعر الذي تم تداول الأوراق المالية به على مدار اليوم ، بناءً على الحجم والسعر. إنه مهم لأنه يوفر للمتداولين نظرة ثاقبة حول كل من اتجاه وقيمة الورقة المالية.
يتم حساب VWAP عن طريق إضافة الدولارات المتداولة لكل معاملة (السعر مضروبًا في عدد الأسهم المتداولة) ثم القسمة على إجمالي الأسهم المتداولة.
ماذا يخبرك متوسط ​​السعر المرجح الحجم (VWAP)؟
يستخدم المشترون المؤسسيون الكبار والصناديق المشتركة نسبة VWAP للمساعدة في الانتقال إلى الأسهم أو الخروج منها بأقل تأثير ممكن على السوق. لذلك ، عندما يكون ذلك ممكنًا ، ستحاول المؤسسات الشراء أقل من VWAP ، أو البيع فوقه. وبهذه الطريقة تدفع أفعالهم السعر للخلف باتجاه المتوسط ​​بدلاً من الابتعاد عنه.
يمكن للتجار استخدام VWAP كأداة لتأكيد الاتجاه ، وبناء قواعد تداول حوله. على سبيل المثال ، عندما يكون السعر أعلى من VWAP ، فقد يفضلون بدء صفقات شراء. عندما يكون السعر أقل من VWAP ، فقد يفضلون بدء صفقات بيع.
الفرق بين متوسط ​​السعر المرجح بالحجم (VWAP) والمتوسط ​​المتحرك البسيط
على الرسم البياني ، قد يبدو VWAP والمتوسط ​​المتحرك متشابهين. هذان المؤشران يحسبان أشياء مختلفة.
VWAP يحسب مجموع السعر مضروبا في الحجم مقسوما على الحجم الإجمالي.
يتم حساب المتوسط ​​المتحرك البسيط عن طريق تلخيص أسعار الإغلاق خلال فترة معينة (على سبيل المثال 10) ، ثم تقسيمها على عدد الفترات الموجودة (10). الحجم لا يؤخذ في الاعتبار.
حدود استخدام متوسط ​​السعر المرجح بالحجم (VWAP)
VWAP هو مؤشر ليوم واحد ، ويتم إعادة تشغيله عند افتتاح كل يوم تداول جديد. قد تعني محاولة إنشاء متوسط ​​VWAP على مدار عدة أيام أن المتوسط ​​يصبح مشوهًا من قراءة VWAP الحقيقية كما هو موضح أعلاه.
في حين أن بعض المؤسسات قد تفضل الشراء عندما يكون سعر الورقة المالية أقل من VWAP ، أو البيع عندما يكون أعلى ، فإن VWAP ليس هو العامل الوحيد الذي يجب مراعاته. في الاتجاهات الصعودية القوية ، قد يستمر السعر في الارتفاع لعدة أيام دون أن ينخفض ​​إلى ما دون VWAP على الإطلاق أو في بعض الأحيان فقط. لذلك ، قد يعني انتظار انخفاض السعر إلى ما دون VWAP فرصة ضائعة إذا ارتفعت الأسعار بسرعة.
يعتمد VWAP على القيم التاريخية وليس لديه بطبيعته صفات أو حسابات تنبؤية. نظرًا لأن VWAP مرتبط بنطاق سعر الافتتاح لليوم ، فإن المؤشر يزيد تأخره مع مرور اليوم. يمكن ملاحظة ذلك من خلال طريقة حساب VWAP لمدة دقيقة واحدة بعد 330 دقيقة (طول جلسة التداول النموذجية) غالبًا ما يشبه المتوسط ​​المتحرك لمدة 390 دقيقة في نهاية يوم التداول.