Volավալով կշռված միջին գինը (VWAP) սահմանում

Ո՞րն է միջին կշռված գինը (VWAP):
Volumeավալով կշռված միջին գինը (VWAP) առևտրային նշաձող է, որն օգտագործվում է առևտրականների կողմից, ինչը տալիս է միջին գին, որի արժեթուղթը առևտրել է ամբողջ օրվա ընթացքում հիմնված ինչպես ծավալի, այնպես էլ գնի վրա: Դա կարևոր է, քանի որ այն առևտրականներին հնարավորություն է տալիս պատկերացում կազմել արժեթղթի և՛ միտման, և՛ արժեքի վերաբերյալ:
VWAP- ը հաշվարկվում էավելացնելով յուրաքանչյուր գործարքի համար վաճառվող դոլարները (գինը բազմապատկած վաճառվող բաժնետոմսերի քանակի վրա), ապա բաժանելով առևտրի ընդհանուր բաժնետոմսերի:
Ի՞նչ է ասում ձեզ միջին կշռված գինը (VWAP):
Խոշոր ինստիտուցիոնալ գնորդները և փոխադարձ ֆոնդերը օգտագործում են VWAP գործակիցը ՝ օգնելու տեղափոխվել բաժնետոմսեր շուկա, որքան հնարավոր է փոքր ազդեցություն: Հետևաբար, երբ հնարավոր է, հաստատությունները կփորձեն գնել VWAP- ից ցածր կամ վաճառել դրանից վեր: Այս կերպ նրանց գործողությունները գինը հետ են մղում դեպի միջինը ՝ փոխանակ դրանից հեռու մնալու:
Առևտրականները կարող են օգտագործել VWAP- ը որպես միտման հաստատման գործիք և դրա շուրջ կառուցել առևտրի կանոններ: Օրինակ, երբ գինը վեր է VWAP- ից, նրանք կարող են նախընտրել նախաձեռնել երկար դիրքեր: Երբ գինը ցածր է VWAP- ից, նրանք կարող են նախընտրել նախաձեռնել կարճ դիրքեր:
Volավալով կշռված միջին գնի (VWAP) և պարզ շարժվող միջին տարբերությունը
Գծապատկերում VWAP- ը և շարժվող միջին ցուցանիշը կարող են նմանվել միմյանց: Այս երկու ցուցանիշները տարբեր բաներ են հաշվարկում:
VWAP- ը հաշվարկում է գնի գումարը բազմապատկած ծավալով `բաժանված ընդհանուր ծավալով:
Պարզ շարժվող միջինը հաշվարկվում է որոշակի ժամանակահատվածում գների փակման ամփոփմամբ (ասենք 10), այնուհետև բաժանելով այն քանի ժամանակաշրջանի (10): Volավալը փաստագրված չէ:
Volավալով կշռված միջին գնի (VWAP) օգտագործման սահմանափակումներ
VWAP- ը մեկ օրվա ցուցանիշ է և վերագործարկվում է յուրաքանչյուր նոր առևտրային օրվա բացմանը: Շատ օրերի ընթացքում միջին VWAP ստեղծելու փորձը կարող է նշանակել, որ միջինն աղավաղվում է իրական VWAP ընթերցումից, ինչպես նկարագրված է վերևում:
Չնայած որոշ հաստատություններ կարող են նախընտրել գնել, երբ արժեթղթի գինը ցածր է VWAP- ից կամ վաճառել, երբ այն վերևում է, VWAP- ը հաշվի առնելու միակ գործոնը չէ: Ուժեղ վերելքի միտումների պայմաններում գինը կարող է շարունակել շարժվել ավելի բարձր ՝ շատ օրեր ՝ առանց ընդհանրապես իջնելու VWAP- ից կամ միայն երբեմն: Հետևաբար, VWAP- ից ցածր գին սպասելը կարող է նշանակել բաց թողնված հնարավորություն, եթե գներն արագ աճեն:
VWAP- ը հիմնված է պատմական արժեքների վրա և իր էությամբ չունի կանխատեսող հատկություններ կամ հաշվարկներ: Քանի որ VWAP- ը խարսխված է օրվա բացման գների միջակայքում, ցուցանիշը մեծացնում է իր հետաձգումը, քանի որ օրը անցնում է: Դա երեւում է 330 րոպեից հետո 1 րոպեանոց VWAP հաշվարկի (տիպային առևտրային նստաշրջանի տևողությունը) առևտրի օրվա վերջում հաճախ հիշեցնում է 390 րոպեանոց շարժվող միջին: