Həcm Ağırlıqlı Orta Qiymət (VWAP) Tərifi

Həcm çəkili orta qiymət (VWAP) nədir?
Həcmi ölçülmüş orta qiymət (VWAP) treyderlər tərəfindən istifadə olunan ticarət həcminə və qiymətinə əsasən gün ərzində hər hansı bir qiymətli kağızın satıldığı orta qiyməti verən ticarət göstəricisidir. Əhəmiyyətlidir, çünki treyderlərə həm təhlükəsizlik tendensiyası, həm də dəyəri barədə məlumat verir.
VWAP, hər əməliyyat üçün alınıb satılan dollarların (qiymət satılan səhmlərin sayına vurulan) əlavə edilməsi və sonra satılan ümumi hissələrə bölünməsi ilə hesablanır.
Həcm çəkili orta qiymət (VWAP) sizə nə deyir?
Böyük institusional alıcılar və qarşılıqlı fondlar VWAP nisbətini bazarın mümkün qədər az təsiri ilə səhmlərə girməyə və ya çıxmağa kömək etmək üçün istifadə edirlər. Buna görə, mümkün olduqda, təşkilatlar VWAP-dan aşağıda satın almağa və ya yuxarıda satmağa çalışacaqlar. Bu şəkildə hərəkətləri qiymətləri ondan uzaqlaşdırmaq əvəzinə ortalamaya doğru itələyir.
Treyderlər VWAP-ı trend təsdiqləmə vasitəsi kimi istifadə edə və ətrafında ticarət qaydaları qura bilərlər. Məsələn, qiymət VWAP-dan yuxarı olduqda, uzun mövqelər yaratmağa üstünlük verə bilərlər. Qiymət VWAP-dan aşağı olduqda, qısa mövqelər yaratmağa üstünlük verə bilərlər.
Həcm ağırlığında orta qiymət (VWAP) və sadə hərəkətli orta qiymət arasındakı fərq
Bir qrafikdə VWAP və hərəkətli ortalama oxşar görünə bilər. Bu iki göstərici fərqli şeyləri hesablayır.
VWAP, ümumi həcmə bölündükdə həcmlə vurulan qiymət cəmini hesablayır.
Sadə bir hərəkətli orta, müəyyən bir dövrdə bağlanma qiymətlərini cəmləşdirməklə (məsələn, 10) hesablanır və sonra onu neçə dövrə bölməklə (10). Həcm nəzərə alınmır.
Həcm ağırlığında orta qiymətdən (VWAP) istifadə məhdudiyyətləri
VWAP bir günlük göstəricidir və hər yeni ticarət gününün açıq vaxtında yenidən başlayır. Uzun günlər ərzində orta bir VWAP yaratmağa çalışmaq, ortanın yuxarıda göstərildiyi kimi həqiqi VWAP oxunuşundan təhrif olunmasına səbəb ola bilər.
Bəzi qurumlar, qiymətli kağızın qiyməti VWAP-dan aşağı olduqda satın almağa və ya yuxarıda olduqda satmağa üstünlük verə bilsə də, VWAP nəzərə alınacaq yeganə amil deyil. Güclü yüksəliş tendensiyalarında qiymət VWAP-ın altına enmədən və ya yalnız bəzən bir neçə gündür daha da yüksəlməyə davam edə bilər. Buna görə qiymətlərin VWAP-dan aşağı düşməsini gözləmək, qiymətlər sürətlə artarsa, qaçırılmış bir fürsət deməkdir.
VWAP tarixi dəyərlərə əsaslanır və mahiyyət etibarilə proqnozlaşdırıcı keyfiyyətlərə və hesablamalara malik deyil. VWAP günün açılış qiymət aralığına bərkidildiyi üçün gün keçdikcə göstərici gecikməsini artırır. Bu, 330 dəqiqədən sonra (tipik bir ticarət sessiyasının uzunluğu) 1 dəqiqəlik bir VWAP hesablamasının ticarət gününün sonunda 390 dəqiqəlik hərəkətli ortalamaya bənzəyəcəyi şəkildə görünə bilər.