Vidējās svērtās cenas (VWAP) definīcija

Kāda ir vidējā svērtā cena (VWAP)?
Vidējā svērtā cena (VWAP) ir tirgotāju izmantotais etalons, kas dod vidējo cenu, ar kuru vērtspapīrs ir tirgojies visas dienas garumā, pamatojoties gan uz apjomu, gan cenu. Tas ir svarīgi, jo tas dod tirgotājiem ieskatu gan vērtspapīra tendencēs, gan vērtībā.
VWAP tiek aprēķināts, saskaitot katram darījumam tirgotos dolārus (cena reizināta ar tirgoto akciju skaitu) un pēc tam dalot ar kopējo tirgoto akciju skaitu.
Ko jums saka vidējā svērtā cena (VWAP)?
Lielie institucionālie pircēji un kopfondi izmanto VWAP koeficientu, lai palīdzētu pārvietoties uz akcijām vai no tām, ar pēc iespējas mazāku ietekmi uz tirgu. Tāpēc, ja iespējams, iestādes mēģinās pirkt zem VWAP vai pārdot virs tā. Tādā veidā viņu rīcība cenu atgrūž pret vidējo, nevis prom no tās.
Tirgotāji var izmantot VWAP kā tendences apstiprināšanas rīku un ap to veidot tirdzniecības noteikumus. Piemēram, ja cena ir augstāka par VWAP, viņi var dot priekšroku garo pozīciju iniciēšanai. Ja cena ir zemāka par VWAP, viņi var dot priekšroku īso pozīciju iniciēšanai.
Starpība starp vidējo svērto cenu (VWAP) un vienkāršo slīdošo vidējo
Diagrammā VWAP un slīdošais vidējais var izskatīties līdzīgi. Šie divi rādītāji aprēķina dažādas lietas.
VWAP aprēķina cenu, kas reizināta ar apjomu, dalītu ar kopējo apjomu.
Vienkāršo slīdošo vidējo vērtību aprēķina, summējot noslēguma cenas noteiktā laika posmā (teiksim 10) un pēc tam dalot to ar cik periodu ir (10). Sējums nav ņemts vērā.
Apjoma svērtās vidējās cenas (VWAP) izmantošanas ierobežojumi
VWAP ir vienas dienas rādītājs, un tas tiek atsākts katras jaunas tirdzniecības dienas atvēršanas brīdī. Mēģinājums izveidot vidējo VWAP daudzās dienās varētu nozīmēt, ka vidējais rādītājs tiek sagrozīts, salīdzinot ar patieso VWAP rādījumu, kā aprakstīts iepriekš.
Kaut arī dažas iestādes var izvēlēties pirkt, ja vērtspapīra cena ir zemāka par VWAP, vai pārdot, ja tā ir virs, VWAP nav vienīgais faktors, kas jāņem vērā. Spēcīgās augšupejošās tendencēs cena daudzu dienu laikā var turpināties augstāka, vispār nenokrītot zemāk par VWAP vai tikai reizēm. Tāpēc, gaidot, kamēr cena nokritīsies zem VWAP, tas varētu nozīmēt neizmantotu iespēju, ja cenas strauji pieaug.
VWAP pamatā ir vēsturiskas vērtības, un tam pēc būtības nav paredzamu īpašību vai aprēķinu. Tā kā VWAP ir piesaistīts dienas atvēršanas cenu diapazonam, dienas gaitā rādītājs palielina tā aizturi. To var redzēt, kā vienas minūtes perioda VWAP aprēķins pēc 330 minūtēm (tipiskas tirdzniecības sesijas ilgums) bieži līdzinās 390 minūšu mainīgajam vidējam rādītājam tirdzniecības dienas beigās.