Tūrio svertinės vidutinės kainos (VWAP) apibrėžimas

Kokia vidutinė svertinė kaina (VWAP)?
Pagal apimtį svertinė vidutinė kaina (VWAP) yra prekybininkų naudojamas prekybos etalonas, kuris pateikia vidutinę kainą, kuria prekiaujama vertybiniais popieriais visą dieną, atsižvelgiant į tiek apimtį, tiek kainą. Tai svarbu, nes tai suteikia prekybininkams galimybę suprasti vertybinių popierių tendencijas ir vertę.
VWAP apskaičiuojamas sudedant dolerius, kuriais prekiaujama kiekvienam sandoriui (kaina padauginta iš parduodamų akcijų skaičiaus), tada padalijant iš viso parduodamų akcijų.
Ką jums sako vidutinė svertinė vidutinė kaina (VWAP)?
Stambūs instituciniai pirkėjai ir savitarpio pagalbos fondai naudoja VWAP koeficientą, kad padėtų judėti į atsargas ar iš jų, o tai turėtų kuo mažesnį poveikį rinkai. Todėl, kai įmanoma, įstaigos bandys pirkti žemiau VWAP arba parduoti virš jo. Tokiu būdu jų veiksmai pastumia kainą atgal į vidurkį, o ne nuo jos.
Prekybininkai gali naudoti VWAP kaip tendencijų patvirtinimo įrankį ir aplink jį kurti prekybos taisykles. Pavyzdžiui, kai kaina yra didesnė už VWAP, jie gali pageidauti inicijuoti ilgąsias pozicijas. Kai kaina yra žemesnė už VWAP, jie gali pageidauti inicijuoti trumpąsias pozicijas.
Skirtumas tarp svertinės vidutinės kainos (VWAP) ir paprasto slankiojo vidurkio
Diagramoje VWAP ir slenkamasis vidurkis gali atrodyti panašiai. Šie du rodikliai apskaičiuoja skirtingus dalykus.
VWAP skaičiuoja kainos, padaugintos iš tūrio, sumą, padalytą iš bendros apimties.
Paprastas slenkamasis vidurkis apskaičiuojamas susumavus tam tikro laikotarpio pabaigos kainas (tarkim 10), o paskui padalijus iš laikotarpių skaičiaus (10). Tomas neįtrauktas į.
Vidutinės apimties svertinės kainos (VWAP) naudojimo apribojimai
VWAP yra vienos dienos rodiklis, kuris paleidžiamas iš naujo atidarius kiekvieną naują prekybos dieną. Bandymas sukurti vidutinį VWAP per daugelį dienų gali reikšti, kad vidurkis iškraipomas dėl tikrojo VWAP rodmens, kaip aprašyta aukščiau.
Nors kai kurios institucijos nori pirkti, kai vertybinių popierių kaina yra mažesnė nei VWAP, arba parduoti, kai ji yra didesnė, VWAP nėra vienintelis veiksnys, į kurį reikia atsižvelgti. Esant stiprioms tendencijoms, kaina daugelį dienų gali ir toliau kilti, visiškai nenusileisdama žemiau VWAP arba tik kartais. Todėl laukimas, kol kaina nukris žemiau VWAP, gali reikšti praleistą galimybę, jei kainos greitai augs.
VWAP yra pagrįstas istorinėmis vertėmis ir iš esmės neturi nuspėjamųjų savybių ar skaičiavimų. Kadangi VWAP yra įtvirtintas dienos atidarymo kainų diapazone, rodiklis didina jo atsilikimą, kai diena tęsiasi. Tai galima pastebėti tuo, kad 1 minutės laikotarpio VWAP apskaičiavimas po 330 minučių (įprastos prekybos sesijos trukmė) prekybos dienos pabaigoje dažnai bus panašus į 390 minučių slenkantį vidurkį.