Definición de precio promedio ponderado por volumen (VWAP)

¿Qué es el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
El precio promedio ponderado por volumen (VWAP) es un punto de referencia comercial utilizado por los operadores que proporciona el precio promedio al que se ha negociado un valor a lo largo del día, según el volumen y el precio. Es importante porque proporciona a los operadores información sobre la tendencia y el valor de un valor.
El VWAP se calcula sumando los dólares negociados para cada transacción (precio multiplicado por el número de acciones negociadas) y luego dividiendo por el total de acciones negociadas.
¿Qué le dice el precio promedio ponderado por volumen (VWAP)?
Los grandes compradores institucionales y los fondos mutuos utilizan el índice VWAP para ayudar a entrar o salir de las acciones con el menor impacto posible en el mercado. Por lo tanto, cuando sea posible, las instituciones intentarán comprar por debajo del VWAP o vender por encima del mismo. De esta manera, sus acciones empujan el precio hacia el promedio, en lugar de alejarlo.
Los comerciantes pueden usar VWAP como una herramienta de confirmación de tendencias y crear reglas comerciales a su alrededor. Por ejemplo, cuando el precio está por encima de VWAP, es posible que prefieran iniciar posiciones largas. Cuando el precio está por debajo de VWAP, es posible que prefieran iniciar posiciones cortas.
La diferencia entre el precio promedio ponderado por volumen (VWAP) y un promedio móvil simple
En un gráfico, VWAP y una media móvil pueden parecer similares. Estos dos indicadores calculan cosas diferentes.
VWAP calcula la suma del precio multiplicado por el volumen, dividido por el volumen total.
Un promedio móvil simple se calcula sumando los precios de cierre durante un período determinado (digamos 10) y luego dividiéndolo por cuántos períodos hay (10). El volumen no se tiene en cuenta.
Limitaciones del uso del precio promedio ponderado por volumen (VWAP)
VWAP es un indicador de un solo día y se reinicia al abrir cada nuevo día de negociación. Intentar crear un VWAP promedio durante muchos días podría significar que el promedio se distorsione de la lectura del VWAP real como se describe anteriormente.
Si bien algunas instituciones pueden preferir comprar cuando el precio de un valor está por debajo del VWAP, o vender cuando está por encima, VWAP no es el único factor a considerar. En fuertes tendencias alcistas, el precio puede continuar subiendo durante muchos días sin caer por debajo del VWAP en absoluto o solo ocasionalmente. Por lo tanto, esperar a que el precio caiga por debajo de VWAP podría significar una oportunidad perdida si los precios están subiendo rápidamente.
VWAP se basa en valores históricos y no tiene inherentemente cualidades predictivas o cálculos. Dado que VWAP está anclado al rango de precios de apertura del día, el indicador aumenta su retraso a medida que avanza el día. Esto se puede ver en la forma en que un cálculo del VWAP de período de 1 minuto después de 330 minutos (la duración de una sesión de negociación típica) a menudo se asemejará a un promedio móvil de 390 minutos al final del día de negociación.