Definizione di Prezzo Mediu Ponderatu in Volume (VWAP)

Cosa hè u Prezzu Mediu Ponderatu in Volume (VWAP)?
U prezzu mediu ponderatu in volume (VWAP) hè un benchmark di cummercializazione adupratu da i trader chì dà u prezzu mediu chì una securità hà scambiatu in tuttu u ghjornu, basatu à tempu nantu à u vulume è u prezzu. Hè impurtante perchè furnisce à i trader una visione sia di a tendenza sia di u valore di una sicurezza.
VWAP hè calculatu aghjunghjendu i dollari scambiati per ogni transazzione (prezzu multiplicatu da u numeru di azzioni scambiate) è dopu dividendu per l’azzioni totali scambiate.
Cosa Vi Dice u Prezzo Mediu Ponderatu Volume (VWAP)?
Grandi cumpratori istituziunali è fondi mutuali utilizanu u rapportu VWAP per aiutà à passà in o fora di l’azzioni cù u più chjucu impattu di u mercatu pussibule. Dunque, quandu hè pussibule, l’istituzioni pruvanu à cumprà sottu u VWAP, o vende sopra. In questu modu e so azzioni spingenu u prezzu di ritornu versu a media, invece di alluntanassi da ellu.
I trader ponu aduprà VWAP cum’è strumentu di cunferma di tendenza, è custruiscenu regule di cummercializazione intornu. Per esempiu, quandu u prezzu hè sopra VWAP ponu preferisce inizià pusizioni longhe. Quandu u prezzu hè inferiore à VWAP puderanu preferisce inizià pusizioni corte.
A Differenza trà u Prezzo Mediu Ponderatu in Volume (VWAP) è una Media Muvente Semplice
In un cartulare, VWAP è una media muvente ponu sembrà simile. Questi dui indicatori stanu calculendu cose diverse.
VWAP calcula a somma di u prezzu multiplicata per u vulume, divisa per u vulume tutale.
Una media mobile simplice hè calculata riassuntendu i prezzi di chiusura per un certu periodu (dicemu 10), è dopu dividendula per quanti periodi ci sò (10). U volume ùn hè micca fatturatu.
Limitazioni di l’usu di u Prezzo Mediu Ponderatu Volume (VWAP)
VWAP hè un indicatore di un ghjornu, è hè ripartitu à l’apertura di ogni novu ghjornu di cummercializazione. Pruvà à creà un VWAP mediu per parechji ghjorni puderia significà chì a media diventa distorta da a vera lettura di VWAP cum’è descritta sopra.
Mentre alcune istituzioni ponu preferisce cumprà quandu u prezzu di una securità hè inferiore à u VWAP, o vende quandu hè sopra, VWAP ùn hè micca u solu fattore da cunsiderà. In forti tendenze ascendenti, u prezzu pò continuà à muvassi più altu per parechji ghjorni senza calà sottu à u VWAP o solu occasionalmente. Dunque, aspittà chì u prezzu fala sottu VWAP puderia significà una opportunità persa se i prezzi crescenu rapidamente.
VWAP hè basatu annantu à i valori storichi è ùn hà micca intrinsecamente qualità predittive o calculi. Perchè VWAP hè ancoratu à u prezzu di apertura di u ghjornu, l’indicatore aumenta u so ritardu cù u ghjornu. Questu pò esse vistu in a manera chì un periodu di 1-minutu di calculu VWAP dopu 330 minuti (a durata di una sessione di cummerciu tipica) s’assumiglia spessu à una media mobile di 390 minuti à a fine di u ghjornu di cummerciale.