成交量加權平均價格 (VWAP) 定義

什麼是成交量加權平均價格 (VWAP)？
交易量加權平均價格 (VWAP) 是交易者使用的交易基準，它根據交易量和價格給出證券全天交易的平均價格。這很重要，因為它為交易者提供了對證券趨勢和價值的洞察。
VWAP 的計算方法是將每筆交易的交易美元相加（價格乘以交易的股票數量），然後除以交易的總股票。
成交量加權平均價格 (VWAP) 告訴您什麼？
大型機構買家和共同基金使用 VWAP 比率來幫助進入或退出對市場影響盡可能小的股票。因此，在可能的情況下，機構將嘗試在 VWAP 下方買入，或在其上方賣出。通過這種方式，他們的行為將價格推回到平均水平，而不是遠離平均水平。
交易者可以使用 VWAP 作為趨勢確認工具，並圍繞它建立交易規則。例如，當價格高於 VWAP 時，他們可能更願意建立多頭頭寸。當價格低於 VWAP 時，他們可能更願意建立空頭頭寸。
成交量加權平均價格 (VWAP) 和簡單移動平均線之間的差異
在圖表上，VWAP 和移動平均線可能看起來相似。這兩個指標計算的是不同的東西。
VWAP 是計算價格乘以成交量，除以總成交量的總和。
一個簡單的移動平均線是通過總結某個時期（比如 10）的收盤價，然後除以有多少個時期（10）來計算的。不考慮體積。
使用成交量加權平均價格 (VWAP) 的限制
VWAP 是單日指標，在每個新交易日開盤時重新啟動。嘗試創建多天的平均 VWAP 可能意味著平均值會偏離真實的 VWAP 讀數，如上所述。
雖然一些機構可能更願意在證券價格低於 VWAP 時買入，或在高於 VWAP 時賣出，但 VWAP 並不是唯一需要考慮的因素。在強勁的上升趨勢中，價格可能會繼續走高很多天，而根本不會跌破 VWAP，或者只是偶爾跌破 VWAP。因此，如果價格快速上漲，等待價格跌破 VWAP 可能意味著錯失良機。
VWAP 基於歷史值，本身不具有預測性或計算性。由於 VWAP 錨定在當天的開盤價範圍內，因此該指標會隨著時間的推移而增加其滯後性。這可以從 330 分鐘（典型交易時段的長度）後的 1 分鐘週期 VWAP 計算中看出，通常類似於交易日結束時的 390 分鐘移動平均線。