Definisi Volume Weighted Average Price (VWAP)

Berapa Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP)?
Harga rata-rata tertimbang volume (VWAP) adalah tolok ukur perdagangan yang digunakan oleh pedagang yang memberikan harga rata-rata keamanan yang diperdagangkan sepanjang hari, berdasarkan volume dan harga. Ini penting karena memberikan wawasan kepada pedagang tentang tren dan nilai keamanan.
VWAP dihitung dengan menjumlahkan dolar yang diperdagangkan untuk setiap transaksi (harga dikalikan dengan jumlah saham yang diperdagangkan) dan kemudian dibagi dengan total saham yang diperdagangkan.
Apa yang Diberitahukan oleh Volume Weighted Average Price (VWAP) kepada Anda?
Pembeli institusional besar dan reksa dana menggunakan rasio VWAP untuk membantu masuk atau keluar dari saham dengan dampak pasar sekecil mungkin. Karena itu, bila memungkinkan, institusi akan mencoba membeli di bawah VWAP, atau menjual di atasnya. Dengan cara ini tindakan mereka mendorong harga kembali ke rata-rata, bukannya menjauh darinya.
Pedagang dapat menggunakan VWAP sebagai alat konfirmasi tren, dan membangun aturan perdagangan di sekitarnya. Misalnya, ketika harga berada di atas VWAP, mereka mungkin lebih memilih untuk memulai posisi buy. Ketika harga di bawah VWAP, mereka mungkin lebih memilih untuk memulai posisi short.
Perbedaan Antara Harga Rata-Rata Tertimbang Volume (VWAP) dan Rata-Rata Pergerakan Sederhana
Pada grafik, VWAP dan rata-rata bergerak mungkin terlihat serupa. Kedua indikator ini menghitung hal yang berbeda.
VWAP menghitung jumlah harga dikalikan dengan volume, dibagi dengan total volume.
Rata-rata pergerakan sederhana dihitung dengan menjumlahkan harga penutupan selama periode tertentu (misalnya 10), dan kemudian membaginya dengan berapa banyak periode yang ada (10). Volume tidak diperhitungkan.
Batasan Penggunaan Volume Weighted Average Price (VWAP)
VWAP adalah indikator satu hari, dan dimulai kembali pada pembukaan setiap hari perdagangan baru. Mencoba membuat VWAP rata-rata selama beberapa hari dapat berarti bahwa rata-rata menjadi terdistorsi dari pembacaan VWAP yang sebenarnya seperti dijelaskan di atas.
Sementara beberapa institusi mungkin lebih suka membeli saat harga sekuritas di bawah VWAP, atau menjual saat di atas, VWAP bukan satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan. Dalam tren naik yang kuat, harga dapat terus bergerak lebih tinggi selama beberapa hari tanpa turun di bawah VWAP sama sekali atau hanya sesekali. Oleh karena itu, menunggu harga turun di bawah VWAP bisa berarti kehilangan peluang jika harga naik dengan cepat.
VWAP didasarkan pada nilai historis dan tidak secara inheren memiliki kualitas prediksi atau perhitungan. Karena VWAP berlabuh ke kisaran harga pembukaan hari itu, indikator meningkatkan lag seiring berjalannya hari. Hal ini dapat dilihat dalam cara perhitungan VWAP periode 1 menit setelah 330 menit (panjang sesi perdagangan biasa) akan sering menyerupai rata-rata pergerakan 390 menit pada akhir hari perdagangan.