Definícia objemovo váženej priemernej ceny (VWAP)

Aká je objemovo vážená priemerná cena (VWAP)?
Objemovo vážená priemerná cena (VWAP) je obchodná referenčná hodnota používaná obchodníkmi, ktorá udáva priemernú cenu, s ktorou sa cenný papier obchodoval počas celého dňa, a to na základe objemu aj ceny. Je to dôležité, pretože poskytuje obchodníkom prehľad o trende aj hodnote cenného papiera.
VWAP sa počíta spočítaním dolárov obchodovaných za každú transakciu (cena vynásobená počtom obchodovaných akcií) a potom vydelením celkovým počtom obchodovaných akcií.
Čo vám hovorí objemovo vážená priemerná cena (VWAP)?
Veľkí inštitucionálni kupujúci a podielové fondy používajú pomer VWAP na pomoc pri prechode na alebo z akcií s čo najmenším dopadom na trh. Preto sa inštitúcie budú snažiť, pokiaľ je to možné, nakupovať pod VWAP alebo predávať nad ním. Týmto spôsobom ich činy posúvajú cenu späť k priemeru, nie od neho.
Obchodníci môžu použiť VWAP ako nástroj na potvrdenie trendu a vytvoriť okolo neho obchodné pravidlá. Napríklad keď je cena nad VWAP, môžu uprednostniť začatie dlhých pozícií. Ak je cena nižšia ako VWAP, môžu uprednostniť začatie krátkych pozícií.
Rozdiel medzi objemovo váženou priemernou cenou (VWAP) a jednoduchým kĺzavým priemerom
V grafe môže VWAP a kĺzavý priemer vyzerať podobne. Tieto dva ukazovatele počítajú rôzne veci.
VWAP počíta súčet ceny vynásobenej objemom vydelený celkovým objemom.
Jednoduchý kĺzavý priemer sa počíta ako súčet uzatváracích cien za určité obdobie (povedzme 10) a jeho vydelenie počtom období (10). Objem nie je zohľadnený v.
Obmedzenia používania objemovo váženej priemernej ceny (VWAP)
VWAP je jednodňový indikátor a reštartuje sa vždy po otvorení každého nového obchodného dňa. Pokus o vytvorenie priemerného VWAP počas mnohých dní by mohol znamenať, že priemer sa skreslí pri skutočnom čítaní VWAP, ako je opísané vyššie.
Zatiaľ čo niektoré inštitúcie môžu uprednostniť nákup, keď je cena cenného papiera nižšia ako VWAP, alebo predaj, ak je cena cenného papiera vyššia, VWAP nie je jediným faktorom, ktorý treba brať do úvahy. V silných trendoch môže cena pokračovať v pohybe vyššie po mnoho dní bez toho, aby vôbec alebo len občas poklesla pod VWAP. Preto čakanie na pokles ceny pod VWAP môže znamenať premárnenú príležitosť, ak ceny rýchlo rastú.
Program VWAP je založený na historických hodnotách a vo svojej podstate nemá prediktívne vlastnosti ani výpočty. Pretože VWAP je ukotvený v otváracom cenovom rozpätí dňa, indikátor s pribúdajúcim dňom zväčšuje svoje oneskorenie. Je to zrejmé z toho, ako sa 1-minútový výpočet VWAP po 330 minútach (dĺžka typického obchodovania) bude často podobať 390-minútovému kĺzavému priemeru na konci obchodného dňa.