Volyymilla painotetun keskihinnan (VWAP) määritelmä

Mikä on volyymilla painotettu keskihinta (VWAP)?
Volyymipainotettu keskihinta (VWAP) on kauppiaiden käyttämä kaupankäynnin vertailuarvo, joka antaa keskimääräisen hinnan, jolla arvopaperi on käynyt kauppaa koko päivän ajan sekä määrän että hinnan perusteella. Se on tärkeä, koska se antaa kauppiaille käsityksen sekä arvopaperin trendistä että arvosta.
VWAP lasketaan laskemalla yhteen kunkin tapahtuman kaupankäynnin kohteena olevat dollarit (hinta kerrottuna vaihdettujen osakkeiden lukumäärällä) ja jakamalla sitten vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärä.
Mitä volyymipainotettu keskihinta (VWAP) kertoo sinulle?
Suuret institutionaaliset ostajat ja sijoitusrahastot käyttävät VWAP-suhdetta auttaakseen siirtymään osakkeisiin tai osakkeisiin, joilla on mahdollisimman pieni vaikutus markkinoihin. Siksi, kun mahdollista, laitokset yrittävät ostaa VWAP: n alapuolella tai myydä sen yläpuolella. Tällä tavalla heidän toimintansa työntävät hintaa takaisin kohti keskiarvoa sen sijaan, että irtoaisivat siitä.
Sijoittajat voivat käyttää VWAP: tä trendinvahvistustyökaluna ja rakentaa sen ympärille kaupankäyntisääntöjä. Esimerkiksi kun hinta on VWAP: n yläpuolella, he saattavat haluta aloittaa pitkät positiot. Kun hinta on VWAP: n alapuolella, he saattavat haluta aloittaa lyhyet positiot.
Ero volyymipainotetun keskihinnan (VWAP) ja yksinkertaisen liukuvan keskiarvon välillä
Kaaviossa VWAP ja liukuva keskiarvo voivat näyttää samanlaisilta. Nämä kaksi indikaattoria laskevat erilaisia ​​asioita.
VWAP laskee hinta kerrottuna määrällä jaettuna kokonaisvolyymilla.
Yksinkertainen liukuva keskiarvo lasketaan laskemalla yhteen tietyn ajanjakson (esimerkiksi 10) päätöskurssit ja jakamalla se sitten kuinka monella jaksolla on (10). Määriä ei ole otettu huomioon.
Määräpainotetun keskihinnan (VWAP) käytön rajoitukset
VWAP on yhden päivän ilmaisin, ja se käynnistetään uudelleen jokaisen uuden kaupankäyntipäivän alkaessa. Yritä luoda keskimääräinen VWAP monien päivien ajan voi tarkoittaa, että keskiarvo vääristyy todellisen VWAP-lukeman perusteella, kuten edellä on kuvattu.
Jotkut laitokset saattavat mieluummin ostaa, kun arvopaperin hinta on alle VWAP: n, tai myydä, kun se on yli, VWAP ei ole ainoa huomioitava tekijä. Voimakkaissa nousutrendeissä hinta voi edelleen nousta korkeammaksi useita päiviä laskematta ollenkaan VWAP: n alapuolelle tai vain satunnaisesti. Siksi odottaa hinnan laskua alle VWAP voi tarkoittaa menetettyä mahdollisuutta, jos hinnat nousevat nopeasti.
VWAP perustuu historiallisiin arvoihin, eikä sillä ole luonnostaan ​​ennustavia ominaisuuksia tai laskelmia. Koska VWAP on ankkuroitu päivän avaavaan hintaluokkaan, indikaattori lisää viivettä päivän myötä. Tämä näkyy siinä, miten yhden minuutin jakson VWAP-laskelma 330 minuutin (tyypillisen kaupankäynnin pituuden) jälkeen muistuttaa usein 390 minuutin liukuvaa keskiarvoa kaupankäyntipäivän lopussa.