Volumveid gjennomsnittspris (VWAP) Definisjon

Hva er volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)?
Volumveid gjennomsnittspris (VWAP) er en handelsverdien som brukes av handelsmenn som gir gjennomsnittsprisen et verdipapir har handlet til hele dagen, basert på både volum og pris. Det er viktig fordi det gir handelsmenn innsikt i både trenden og verdien av et verdipapir.
VWAP beregnes ved å legge sammen dollarene som handles for hver transaksjon (pris multiplisert med antall aksjer som handles) og deretter dele med det totale aksjene som handles.
Hva forteller volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) deg?
Store institusjonelle kjøpere og verdipapirfond bruker VWAP-forholdet til å flytte inn eller ut av aksjer med så liten markedspåvirkning som mulig. Derfor, når det er mulig, vil institusjoner prøve å kjøpe under VWAP, eller selge over det. På denne måten skyver deres handlinger prisen tilbake mot gjennomsnittet, i stedet for bort fra den.
Forhandlere kan bruke VWAP som et trendbekreftelsesverktøy, og bygge handelsregler rundt det. For eksempel, når prisen er over VWAP, foretrekker de kanskje å starte lange posisjoner. Når prisen er under VWAP, foretrekker de kanskje å starte korte posisjoner.
Forskjellen mellom volumvektet gjennomsnittspris (VWAP) og et enkelt glidende gjennomsnitt
På et diagram kan VWAP og et glidende gjennomsnitt se ut. Disse to indikatorene beregner forskjellige ting.
VWAP beregner summen av prisen multiplisert med volum, delt på totalt volum.
Et enkelt glidende gjennomsnitt beregnes ved å oppsummere sluttkurser over en viss periode (si 10), og deretter dele det med hvor mange perioder det er (10). Volum er ikke innregnet.
Begrensninger ved bruk av volumvektet gjennomsnittspris (VWAP)
VWAP er en enkeltdagsindikator, og startes på nytt ved åpningen av hver nye handelsdag. Forsøk på å lage en gjennomsnittlig VWAP over mange dager kan bety at gjennomsnittet blir forvrengt fra den sanne VWAP-lesningen som beskrevet ovenfor.
Mens noen institusjoner kanskje foretrekker å kjøpe når prisen på et verdipapir er under VWAP, eller selge når det er over, er ikke VWAP den eneste faktoren å vurdere. I sterke opptrender kan prisen fortsette å bevege seg høyere i mange dager uten å falle under VWAP i det hele tatt eller bare av og til. Derfor kan det å vente på at prisen faller under VWAP bety en savnet mulighet hvis prisene stiger raskt.
VWAP er basert på historiske verdier og har ikke i seg selv prediktive kvaliteter eller beregninger. Fordi VWAP er forankret i dagens åpningspris, øker indikatoren forsinkelsen etter hvert som dagen går. Dette kan sees på den måten en VWAP-beregning på 1 minutt etter 330 minutter (lengden på en typisk handelssesjon) ofte vil ligne et 390 minutters glidende gjennomsnitt på slutten av handelsdagen.