Volumegeweegde gemiddelde prys (VWAP) Definisie

Wat is die volume-geweegde gemiddelde prys (VWAP)?
Die volume-geweegde gemiddelde prys (VWAP) is ‘n handelsmerk wat deur handelaars gebruik word en wat die gemiddelde prys gee waarop ‘n sekuriteit die hele dag verhandel het, gebaseer op volume sowel as prys. Dit is belangrik omdat dit handelaars insig gee in sowel die neiging as die waarde van ‘n sekuriteit.
VWAP word bereken deur die dollars wat vir elke transaksie verhandel word (prys vermenigvuldig met die aantal verhandel aandele) op te tel en dan te deel deur die totale verhandelde aandele.
Wat vertel u volumegeweegde gemiddelde prys (VWAP)?
Groot institusionele kopers en beleggingsfondse gebruik die VWAP-verhouding om aandele in of uit te skuif met ‘n so klein moontlike impak op die mark. Daarom sal instellings, indien moontlik, probeer om onder die VWAP te koop, of bo te verkoop. Op hierdie manier stoot hul optrede die prys terug na die gemiddelde, in plaas van weg daarvan.
Handelaars kan VWAP as ‘n tendensbevestigingsinstrument gebruik en handelsreëls daaromheen bou. Byvoorbeeld, as die prys hoër is as VWAP, verkies hulle om lang posisies te begin. As die prys onder VWAP is, verkies dit om kort posisies te begin.
Die verskil tussen volume-geweegde gemiddelde prys (VWAP) en ‘n eenvoudige bewegende gemiddelde
Op ‘n grafiek kan VWAP en ‘n bewegende gemiddelde soortgelyk lyk. Hierdie twee aanwysers bereken verskillende dinge.
VWAP bereken die som van die prys vermenigvuldig met volume, gedeel deur die totale volume.
‘N Eenvoudige bewegende gemiddelde word bereken deur die sluitingspryse oor ‘n sekere periode (byvoorbeeld 10) op te som en dit dan te deel deur hoeveel periodes daar is (10). Volume word nie ingereken nie.
Beperkings op die gebruik van volume-geweegde gemiddelde prys (VWAP)
VWAP is ‘n eendag-aanwyser en word aan die begin van elke nuwe handelsdag weer begin. As u probeer om ‘n gemiddelde VWAP oor baie dae te skep, kan dit beteken dat die gemiddelde verdraai word van die ware VWAP-lesing soos hierbo beskryf.
Alhoewel sommige instellings verkies om te koop as die prys van ‘n sekuriteit onder die VWAP is, of verkoop as dit bo is, is VWAP nie die enigste faktor om in ag te neem nie. In sterk opwaartse neigings kan die prys baie dae aanhou styg sonder om enigsins of net soms onder die VWAP te daal. Om te wag dat die prys onder VWAP daal, kan dus ‘n gemiste geleentheid beteken as pryse vinnig styg.
VWAP is gebaseer op historiese waardes en het nie inherent voorspellende eienskappe of berekeninge nie. Aangesien VWAP geanker is in die openingsprysreeks van die dag, verhoog die aanwyser sy vertraging namate die dag aangaan. Dit kan gesien word in die manier waarop die VWAP-berekening van 1 minuut na 330 minute (die lengte van ‘n tipiese handelssessie) dikwels aan die einde van die handelsdag lyk soos ‘n bewegende gemiddelde van 390 minute.