Përcaktimi i Çmimit Mesatar të Ponderuar të Vëllimit (VWAP)

Cila është çmimi mesatar i ponderuar i vëllimit (VWAP)?
Çmimi mesatar i ponderuar i vëllimit (VWAP) është një pikë referimi tregtare e përdorur nga tregtarët që i jep çmimit mesatar me të cilin një letër me vlerë ka tregtuar gjatë gjithë ditës, bazuar si në vëllim ashtu edhe në çmim. Importantshtë e rëndësishme sepse u siguron tregtarëve depërtim si në trendin ashtu edhe në vlerën e një letre me vlerë.
VWAP llogaritet duke mbledhur dollarët e tregtuar për çdo transaksion (çmimi shumëzuar me numrin e aksioneve të tregtuara) dhe më pas duke pjesëtuar me aksionet totale të tregtuara.
Çfarë ju tregon Çmimi Mesatar i Ponderuar i Vëllimit (VWAP)?
Blerësit e mëdhenj institucionalë dhe fondet e përbashkëta përdorin raportin VWAP për të ndihmuar lëvizjen brenda ose jashtë stoqeve me një ndikim sa më të vogël të tregut. Prandaj, kur është e mundur, institucionet do të përpiqen të blejnë nën VWAP, ose të shesin mbi të. Në këtë mënyrë veprimet e tyre e shtyjnë çmimin përsëri drejt mesatares, në vend që të largohen prej saj.
Tregtarët mund të përdorin VWAP si një mjet për konfirmimin e trendit dhe të ndërtojnë rregulla tregtare rreth tij. Për shembull, kur çmimi është mbi VWAP ata mund të preferojnë të fillojnë pozicione të gjata. Kur çmimi është nën VWAP, ata mund të preferojnë të fillojnë pozicione të shkurtra.
Diferenca midis çmimit mesatar të ponderuar të vëllimit (VWAP) dhe një mesatareje të thjeshtë lëvizëse
Në një tabelë, VWAP dhe një mesatare lëvizëse mund të duken të ngjashme. Këta dy tregues janë duke llogaritur gjëra të ndryshme.
VWAP është duke llogaritur shumën e çmimit shumëzuar me vëllim, pjesëtuar me vëllimin e përgjithshëm.
Një mesatare e thjeshtë lëvizëse llogaritet duke përmbledhur mbylljen e çmimeve për një periudhë të caktuar (themi 10), dhe pastaj duke e ndarë atë me sa periudha ka (10). Vëllimi nuk është faktorizuar në.
Kufizimet e përdorimit të çmimit mesatar të ponderuar të vëllimit (VWAP)
VWAP është një tregues një ditor dhe rifillon në hapje të çdo dite të re tregtare. Përpjekja për të krijuar një VWAP mesatare për shumë ditë mund të nënkuptojë që mesatarja të shtrembërohet nga leximi i vërtetë i VWAP siç përshkruhet më sipër.
Ndërsa disa institucione mund të preferojnë të blejnë kur çmimi i një letre me vlerë është nën VWAP, ose të shesin kur është më lart, VWAP nuk është i vetmi faktor për t’u marrë parasysh. Në trende të larta ngritëse, çmimi mund të vazhdojë të lëvizë më lart për shumë ditë pa rënë fare nën VWAP ose vetëm herë pas here. Prandaj, të presësh që çmimi të bjerë nën VWAP mund të nënkuptojë një mundësi të humbur nëse çmimet po rriten shpejt.
VWAP bazohet në vlera historike dhe nuk ka në vetvete cilësitë parashikuese ose llogaritjet. Për shkak se VWAP është ankoruar në diapazonin e çmimeve të hapjes së ditës, treguesi rrit vonesën e tij me kalimin e ditës. Kjo mund të shihet në mënyrën e llogaritjes së periudhës 1-minutëshe të VWAP pas 330 minutash (gjatësia e një seance tipike tregtare) shpesh do të ngjajë me një mesatare lëvizëse 390-minutëshe në fund të ditës së tregtimit.