Difino pri Volumpeza Meza Prezo (VWAP)

Kio estas la Volumpeza Meza Prezo (VWAP)?
La laŭpeza averaĝa prezo (VWAP) estas komerca referenco uzata de komercistoj, kiu donas la averaĝan prezon, kiun sekureco komercis dum la tuta tago, surbaze kaj de volumo kaj prezo. Ĝi gravas, ĉar ĝi donas al komercistoj enrigardon pri la tendenco kaj valoro de sekureco.
VWAP estas kalkulita sumigante la interŝanĝitajn dolarojn por ĉiu transakcio (prezo multobligita per la nombro da interŝanĝitaj akcioj) kaj tiam dividanta per la totalaj interŝanĝitaj akcioj.
Kion Laŭ Voluma Laŭpeza Meza Prezo (VWAP) Diras Al Vi?
Grandaj instituciaj aĉetantoj kaj reciprokaj financoj uzas la rilaton VWAP por helpi eniri aŭ eliri el akcioj kun kiel eble plej malgranda merkata efiko. Tial, kiam eblas, institucioj provos aĉeti sub la VWAP aŭ vendi super ĝi. Tiel iliaj agoj repuŝas la prezon al la mezumo, anstataŭ for de ĝi.
Komercistoj povas uzi VWAP kiel tendencan konfirmilon, kaj konstrui komercajn regulojn ĉirkaŭ ĝi. Ekzemple, kiam la prezo superas VWAP, ili eble preferos komenci longajn poziciojn. Kiam la prezo estas sub VWAP, ili eble preferos komenci mallongajn poziciojn.
La Diferenco Inter Volumpeza Meza Prezo (VWAP) kaj Simpla Moviĝanta Mezumo
Sur diagramo, VWAP kaj moviĝanta mezumo eble aspektas similaj. Ĉi tiuj du indikiloj kalkulas malsamajn aferojn.
VWAP kalkulas la sumon de prezo multiplikita per volumo, dividita per totala volumo.
Simpla moviĝanta mezumo estas kalkulita sumigante fermajn prezojn dum certa periodo (diru 10), kaj tiam dividante ĝin per kiom da periodoj ekzistas (10). Volumo ne estas enkalkulita.
Limoj de Uzado de Laŭvoluma Meza Prezo (VWAP)
VWAP estas unutaga indikilo, kaj rekomenciĝas ĉe la malfermo de ĉiu nova komerca tago. Provi krei mezan VWAP dum multaj tagoj povus signifi, ke la averaĝo distordiĝas de la vera legado de VWAP kiel priskribite supre.
Dum iuj institucioj eble preferas aĉeti kiam la prezo de sekureco estas sub la VWAP, aŭ vendi kiam ĝi estas supre, VWAP ne estas la sola faktoro konsiderinda. En fortaj kreskaj tendencoj, la prezo eble plialtiĝos dum multaj tagoj sen tute malpli ol sub la VWAP aŭ nur foje. Sekve, atendi, ke la prezo falos sub VWAP, povus signifi maltrafitan ŝancon, se prezoj rapide kreskas.
VWAP baziĝas sur historiaj valoroj kaj ne esence havas prognozajn kvalitojn aŭ kalkulojn. Ĉar VWAP estas ankrita al la komenca prezo de la tago, la indikilo pliigas sian malfruon dum la tago daŭras. Ĉi tio videblas laŭ la maniero, ke 1-minuta periodo VWAP-kalkulo post 330 minutoj (la daŭro de tipa komerca kunsido) ofte similas al 390-minuta moviĝanta mezumo fine de la komerca tago.