X’inhu Ifrex Bid-Staqsi?

X’inhu Ifrex Bid-Staqsi?
L-ewwel ejja nagħtu ħarsa lejn il-punti bażiċi tal-firxa tal-offerta.
Boroż huma stabbiliti biex jgħinu lis-sensara u speċjalisti oħra fil-koordinazzjoni tal-prezzijiet tal-offerti u talbiet. Il-prezz tal-offerta huwa l-ammont li xerrej huwa lest li jħallas għal garanzija partikolari, filwaqt li l-prezz mitlub huwa l-ammont li bejjiegħ jieħu għal dik il-garanzija.
Jekk il-prezzijiet huma qrib xulxin, dan ifisser li ż-żewġ partijiet għandhom opinjoni simili. Min-naħa l-oħra, jekk id-differenza fil-prezz hija usa ‘, dan ifisser li ma jarawx għajn ma’ għajn.
Iżda fir-realtà, il-prezz mitlub huwa dejjem ftit ogħla mill-prezz tal-offerta. Id-differenza bejn il-prezzijiet tal-offerta u tal-prezz hija dik li tissejjaħ il-firxa tal-offerta. Din id-differenza tirrappreżenta profitt għas-sensar jew l-ispeċjalista li tieħu ħsieb it-tranżazzjoni.
Din il-firxa bażikament tirrappreżenta l-provvista u d-domanda ta ‘assi speċifiku, inklużi l-istokks. L-offerti jirriflettu d-domanda, filwaqt li l-prezz ask jirrifletti l-provvista. Il-firxa tista ‘ssir ħafna usa’ meta waħda tkun akbar mill-oħra.

Impatt tal-Likwidità fuq Bid-Ask Spreads
Hemm diversi fatturi li jikkontribwixxu għad-differenza bejn il-prezzijiet tal-offerta u tal-mistoqsija. L-iktar fattur evidenti huwa l-likwidità ta ‘sigurtà. Dan jirreferi għall-volum jew l-għadd ta ‘ishma nnegozjati kuljum. Xi stokks huma nnegozjati regolarment filwaqt li oħrajn huma nnegozjati biss ftit drabi kuljum.
L-istokks u l-indiċi li għandhom volumi kbar ta ’negozjar se jkollhom spreads ta’ bid-ask aktar ristretti minn dawk li huma nnegozjati b’mod mhux frekwenti. Meta stokk għandu volum ta ‘negozjar baxx, huwa meqjus mhux likwidu minħabba li ma jiġix ikkonvertit faċilment fi flus kontanti. Bħala riżultat, sensar ikun jeħtieġ aktar kumpens għall-immaniġġjar tat-tranżazzjoni, li jammonta għall-firxa l-kbira.

Volatilità u Bid-Ask Spread
Aspett ieħor importanti li jaffettwa l-firxa tal-bid-ask huwa l-volatilità. Il-volatilità ġeneralment tiżdied matul perjodi ta ‘tnaqqis jew avvanz mgħaġġel tas-suq. F’dawn iż-żminijiet, il-firxa tal-offerta u t-talba hija ħafna usa ’minħabba li dawk li jfasslu s-suq iridu jieħdu vantaġġ minnu u jibbenefikaw minnha. Meta t-titoli qed jiżdiedu fil-valur, l-investituri huma lesti li jħallsu aktar, u jagħtu lill-produtturi tas-suq l-opportunità li jitolbu premiums ogħla. Meta l-volatilità hija baxxa, u l-inċertezza u r-riskju huma f’minimu, il-firxa tal-offerta hija dejqa.

Impatt fuq il-Prezz tal-Istokk
Il-prezz ta ‘stokk jinfluwenza wkoll il-firxa tal-offerta. Jekk il-prezz huwa baxx, il-firxa ta ‘l-offerta tista’ tkun ikbar. Ir-raġuni għal dan hija marbuta mal-idea tal-likwidità. Ħafna titoli bi prezz baxx huma jew ġodda jew żgħar fid-daqs. Għalhekk, in-numru ta ‘dawn it-titoli li jistgħu jiġu nnegozjati huwa limitat, u jagħmluhom inqas likwidi.
Fl-aħħar mill-aħħar, il-firxa bid-ask taqa ‘fuq il-provvista u d-domanda. Jiġifieri, domanda ogħla u provvista iktar stretta se jfissru firxa aktar baxxa. Illum, bl-għajnuna tat-teknoloġija, is-sejba ta ‘xerrej jew bejjiegħ tista’ ssir ħafna aktar malajr, u tgħin biex id-dinamika tal-provvista u d-domanda tkun ferm aktar effiċjenti.

Tipi ta ‘Ordnijiet
Meta xerrej jew bejjiegħ imur jagħmel ordni, hemm varjetà ta ‘ordnijiet li jistgħu jsiru. Dan jinkludi ordni tas-suq, li, meta titqiegħed, tfisser li l-parti tieħu l-aħjar offerta. Imbagħad hemm ordni ta ‘limitu, li tpoġġi limitu fuq il-prezz li wieħed ikun lest li jħallas biex iwettaq it-tranżazzjoni. Ordni tal-limitu timtela biss jekk dak il-prezz ikun disponibbli. Sadanittant, ordni ta ‘waqfien hija ordni kondizzjonali, fejn issir ordni ta’ suq jew limitu meta jintlaħaq prezz partikolari. Is-suq ma jistax jarah mod ieħor, b’differenza minn ordni ta ‘limitu, li tista’ tidher meta titqiegħed.
Il-firxa tal-offerta tista ‘tgħid ħafna dwar sigurtà, li jfisser li inti għandek tkun konxju tar-raġunijiet kollha li qed jikkontribwixxu għall-firxa tal-offerta-talba ta’ sigurtà li qed issegwi. L-istrateġija ta ‘investiment tiegħek u l-ammont ta’ riskju li inti lest li tieħu jistgħu jaffettwaw dak il-firxa ta ‘bid-ask li ssib aċċettabbli.

Il-Bottom Line
Il-firxa bejn il-prezzijiet tal-offerta u tal-mistoqsijiet ġeneralment tirrappreżenta forma ta ’negozjati bejn żewġ partijiet — ix-xerrej u l-bejjiegħ. Hemm bosta fatturi ta ‘taħlit li jistgħu jaffettwaw kemm il-firxa hija wiesgħa jew dejqa bejn il-prezz tal-offerta u tal-offerta. Billi jifhmu l-fatturi differenti, l-investituri jistgħu jieħdu deċiżjonijiet aktar infurmati dwar l-investimenti tagħhom u jillimitaw ir-riskju tagħhom.