वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) परिभाषा

वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) क्या है?
वॉल्यूम वेटेड एवरेज प्राइस (VWAP) ट्रेडर्स द्वारा इस्तेमाल किया जाने वाला एक ट्रेडिंग बेंचमार्क है, जो वॉल्यूम और कीमत दोनों के आधार पर पूरे दिन में एक सिक्योरिटी ट्रेड की औसत कीमत देता है। यह महत्वपूर्ण है क्योंकि यह व्यापारियों को सुरक्षा की प्रवृत्ति और मूल्य दोनों में अंतर्दृष्टि प्रदान करता है।
VWAP की गणना प्रत्येक लेनदेन के लिए कारोबार किए गए डॉलर को जोड़कर की जाती है (कीमत को शेयरों की संख्या से गुणा किया जाता है) और फिर कारोबार किए गए कुल शेयरों से विभाजित किया जाता है।
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) आपको क्या बताता है?
बड़े संस्थागत खरीदार और म्युचुअल फंड VWAP अनुपात का उपयोग स्टॉक में या उससे बाहर जाने में मदद करने के लिए जितना संभव हो उतना छोटा बाजार प्रभाव के साथ करते हैं। इसलिए, जब संभव हो, संस्थान VWAP से नीचे खरीदने या इससे ऊपर बेचने का प्रयास करेंगे। इस तरह उनकी हरकतें कीमत को उससे दूर जाने के बजाय वापस औसत की ओर धकेलती हैं।
ट्रेडर्स VWAP को ट्रेंड कन्फर्मेशन टूल के रूप में उपयोग कर सकते हैं, और इसके चारों ओर ट्रेडिंग नियम बना सकते हैं। उदाहरण के लिए, जब कीमत VWAP से ऊपर होती है तो वे लॉन्ग पोजीशन शुरू करना पसंद कर सकते हैं। जब कीमत VWAP से कम होती है तो वे शॉर्ट पोजीशन शुरू करना पसंद कर सकते हैं।
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) और एक साधारण चलती औसत के बीच का अंतर Difference
चार्ट पर, VWAP और चलती औसत समान दिख सकते हैं। ये दोनों संकेतक अलग-अलग चीजों की गणना कर रहे हैं।
VWAP कुल मात्रा से विभाजित मात्रा से गुणा मूल्य की गणना कर रहा है।
एक साधारण चलती औसत की गणना एक निश्चित अवधि (10 कहें) में बंद कीमतों को जोड़कर की जाती है, और फिर इसे कितनी अवधि (10) से विभाजित किया जाता है। वॉल्यूम में फैक्टर नहीं है।
वॉल्यूम भारित औसत मूल्य (VWAP) का उपयोग करने की सीमाएं
VWAP एक दिन का संकेतक है, और प्रत्येक नए कारोबारी दिन के खुलने पर इसे फिर से शुरू किया जाता है। कई दिनों में एक औसत VWAP बनाने का प्रयास करने का मतलब यह हो सकता है कि औसत वास्तविक VWAP रीडिंग से विकृत हो जाता है जैसा कि ऊपर वर्णित है।
जबकि कुछ संस्थान सुरक्षा की कीमत VWAP से कम होने पर खरीदना पसंद कर सकते हैं, या जब यह ऊपर हो तो बेच सकते हैं, VWAP विचार करने का एकमात्र कारक नहीं है। मजबूत अपट्रेंड में, कीमत कई दिनों तक बिना VWAP से नीचे गिरे या कभी-कभार ही बढ़ सकती है। इसलिए, कीमत के VWAP से नीचे गिरने की प्रतीक्षा करने का अर्थ यह हो सकता है कि यदि कीमतें तेजी से बढ़ रही हैं तो अवसर चूक गया है।
VWAP ऐतिहासिक मूल्यों पर आधारित है और इसमें स्वाभाविक रूप से भविष्य कहनेवाला गुण या गणना नहीं है। क्योंकि VWAP दिन के शुरुआती मूल्य सीमा के लिए लंगर डाले हुए है, जैसे-जैसे दिन बीतता है, संकेतक अपने अंतराल को बढ़ाता है। इसे इस तरह से देखा जा सकता है कि 330 मिनट (एक विशिष्ट ट्रेडिंग सत्र की लंबाई) के बाद 1 मिनट की अवधि VWAP गणना अक्सर ट्रेडिंग दिन के अंत में 390-मिनट की चलती औसत के समान होती है।