حجم متوسط ​​وزني (VWAP) تعريف

حجم متوسط ​​وزن دار (VWAP) چقدر است؟
میانگین قیمت هم وزن (VWAP) معیاری برای معامله گران است که توسط معامله گران استفاده می شود و بر اساس حجم و قیمت به میانگین قیمت اوراق بهادار در طی روز مبادله می کند. از آنجا که بینندگان را در مورد روند و ارزش اوراق بهادار بصیرت می بخشد از اهمیت برخوردار است.
VWAP با جمع دلار معامله شده برای هر معامله (قیمت ضرب در تعداد سهام معامله شده) و سپس تقسیم بر کل سهام معامله می شود.
حجم متوسط ​​وزن (VWAP) به شما چه می گوید؟
خریداران بزرگ موسسه ای و صندوق های سرمایه گذاری مشترک از نسبت VWAP برای کمک به جابجایی در سهام یا خارج از سهام با تأثیر بازار تا حد ممکن استفاده می کنند. بنابراین ، در صورت امکان ، موسسات سعی می کنند زیر VWAP خرید کنند یا بالاتر از آن بفروشند. به این ترتیب اقدامات آنها به جای دور شدن از قیمت ، قیمت را به سمت متوسط ​​سوق می دهد.
معامله گران ممکن است از VWAP به عنوان ابزاری برای تایید روند استفاده کنند و قوانین تجارت را پیرامون آن ایجاد کنند. به عنوان مثال ، وقتی قیمت بالاتر از VWAP باشد ، ممکن است ترجیح دهند موقعیت های طولانی را شروع کنند. وقتی قیمت زیر VWAP باشد ، ممکن است ترجیح دهند موقعیت های کوتاه را شروع کنند.
تفاوت بین میانگین قیمت وزنی حجم (VWAP) و یک میانگین متحرک ساده
در نمودار ، VWAP و یک میانگین متحرک ممکن است شبیه به هم باشند. این دو شاخص در حال محاسبه موارد مختلف هستند.
VWAP در حال محاسبه مجموع قیمت ضرب در حجم ، تقسیم بر حجم کل است.
یک میانگین متحرک ساده با جمع بندی قیمتهای بسته شده در یک دوره خاص (مثلاً 10) و سپس تقسیم آن بر تعداد دوره (10) محاسبه می شود. حجم در کار نیست.
محدودیت های استفاده از میانگین قیمت وزنی حجم (VWAP)
VWAP یک شاخص یک روزه است و در آغاز هر روز معاملاتی مجدداً راه اندازی می شود. تلاش برای ایجاد یک VWAP متوسط ​​طی چندین روز می تواند به معنای تحریف میانگین از قرائت واقعی VWAP باشد که در بالا توضیح داده شد.
در حالی که برخی از موسسات ممکن است ترجیح دهند که وقتی قیمت اوراق بهادار زیر VWAP است ، خرید کنند یا وقتی بالاتر از آن باشند ، VWAP تنها عاملی نیست که باید در نظر گرفته شود. در روند صعودی قوی ، قیمت ممکن است بدون تغییر در کل VWAP یا حتی گاهی اوقات ، همچنان روزها به سمت بالاتر حرکت کند. بنابراین ، اگر قیمتها به سرعت در حال افزایش باشند ، انتظار برای پایین آمدن قیمت زیر VWAP می تواند به معنای یک فرصت از دست رفته باشد.
VWAP مبتنی بر ارزشهای تاریخی است و ذاتاً ویژگیهای پیش بینی یا محاسباتی ندارد. از آنجا که VWAP در محدوده قیمت روز باز قرار دارد ، شاخص با تأخیر روز افزایش می یابد. این را می توان در روشی مشاهده کرد که محاسبه VWAP دوره 1 دقیقه ای پس از 330 دقیقه (طول یک جلسه معاملاتی معمولی) اغلب به یک میانگین متحرک 390 دقیقه در پایان روز معاملات شباهت دارد.