Волумен Пондерирана просечна цена (VWAP) Дефиниција

Која е просечната пондерирана за волумен (VWAP)?
Просечната пондерирана волумен (VWAP) е репер за тргување што го користат трговците и дава на просечната цена со која се тргувало со хартија од вредност во текот на денот, засновано и на обемот и на цената. Важно е затоа што им обезбедува на трговците увид и во трендот и во вредноста на хартијата од вредност.
VWAP се пресметува со собирање на долари со кои се тргува за секоја трансакција (цената помножена со бројот на акции со кои се тргува) и потоа се дели со вкупните тргувани акции.
Што ви кажува просечната пондерирана волумен (VWAP)?
Големите институционални купувачи и заеднички фондови го користат односот VWAP за да помогнат во движење во или надвор од акции со што е можно помало влијание на пазарот. Затоа, кога е можно, институциите ќе се обидат да купат под VWAP или да продаваат над него. На овој начин, нивните активности ја туркаат цената наназад кон просекот, наместо да се оддалечуваат од неа.
Трговците можат да го користат VWAP како алатка за потврда на трендот и да градат правила за тргување околу него. На пример, кога цената е над VWAP, тие можеби претпочитаат да иницираат долги позиции. Кога цената е под VWAP, тие можеби претпочитаат да иницираат кратки позиции.
Разликата помеѓу пондерираната волумен просечна цена (VWAP) и едноставната просечна подвижна
На табелата, VWAP и подвижниот просек може да изгледаат слично. Овие два индикатори пресметуваат различни работи.
VWAP го пресметува збирот на цената помножен со волуменот, поделен со вкупниот волумен.
Едноставен подвижен просек се пресметува со сумирање на затворање на цените за одреден период (да речеме 10), а потоа поделба со тоа колку периоди има (10). Волуменот не е факторизиран.
Ограничувања на користењето на просечната пондерирана волумен (VWAP)
VWAP е индикатор за еден ден и се рестартира на отворање на секој нов ден на тргување. Обидот да се создаде просечен VWAP во текот на многу денови може да значи дека просекот станува искривен од вистинското читање на VWAP, како што е опишано погоре.
Додека некои институции може да претпочитаат да купуваат кога цената на хартијата од вредност е под VWAP или да продаваат кога е повисока, VWAP не е единствениот фактор што треба да се разгледа. Во силни трендови на пораст, цената може да продолжи да се движи повисоко за многу денови без воопшто да падне под VWAP или само повремено. Затоа, да чекате цената да падне под VWAP може да значи пропуштена можност ако цените растат брзо.
VWAP се заснова на историски вредности и нема својствено предвидливи квалитети или пресметки. Бидејќи VWAP е прицврстен на опсегот на цени на отворање на денот, индикаторот го зголемува своето заостанување како одминува денот. Ова може да се види од начинот на пресметка на VWAP во траење од 1 минута по 330 минути (должината на типичната сесија за тргување) честопати наликува на просечен подвижен 390 минути на крајот на денот на тргувањето.