Định nghĩa Giá bình quân gia quyền theo khối lượng (VWAP)

Giá bình quân gia quyền theo khối lượng (VWAP) là gì?
Giá trung bình gia quyền theo khối lượng (VWAP) là điểm chuẩn giao dịch được các nhà giao dịch sử dụng để cung cấp cho mức giá trung bình mà chứng khoán đã giao dịch trong ngày, dựa trên cả khối lượng và giá. Điều này rất quan trọng vì nó cung cấp cho các nhà giao dịch cái nhìn sâu sắc về cả xu hướng và giá trị của một chứng khoán.
VWAP được tính bằng cách cộng số đô la giao dịch cho mỗi giao dịch (giá nhân với số lượng cổ phiếu được giao dịch) và sau đó chia cho tổng số cổ phiếu được giao dịch.
Giá bình quân gia quyền theo khối lượng (VWAP) cho bạn biết điều gì?
Những người mua là tổ chức lớn và các quỹ tương hỗ sử dụng tỷ lệ VWAP để giúp chuyển vào hoặc chuyển ra khỏi các cổ phiếu có tác động thị trường càng nhỏ càng tốt. Do đó, khi có thể, các tổ chức sẽ cố gắng mua dưới mức VWAP, hoặc bán trên nó. Bằng cách này, hành động của họ đẩy giá trở lại mức trung bình, thay vì xa nó.
Các nhà giao dịch có thể sử dụng VWAP như một công cụ xác nhận xu hướng và xây dựng các quy tắc giao dịch xung quanh nó. Ví dụ: khi giá cao hơn VWAP, họ có thể thích bắt đầu các vị thế mua hơn. Khi giá thấp hơn VWAP, họ có thể muốn bắt đầu các vị thế bán.
Sự khác biệt giữa giá trung bình gia quyền theo khối lượng (VWAP) và trung bình trượt đơn giản
Trên biểu đồ, VWAP và đường trung bình động có thể trông giống nhau. Hai chỉ số này đang tính toán những thứ khác nhau.
VWAP đang tính tổng giá nhân với khối lượng, chia cho tổng khối lượng.
Đường trung bình động đơn giản được tính bằng cách tổng hợp giá đóng cửa trong một khoảng thời gian nhất định (giả sử là 10), và sau đó chia nó cho bao nhiêu khoảng thời gian đó (10). Khối lượng không được tính vào.
Hạn chế của việc sử dụng giá bình quân gia quyền theo khối lượng (VWAP)
VWAP là chỉ báo một ngày và được khởi động lại vào đầu mỗi ngày giao dịch mới. Cố gắng tạo VWAP trung bình trong nhiều ngày có thể có nghĩa là giá trị trung bình trở nên sai lệch so với giá trị VWAP thực như được mô tả ở trên.
Trong khi một số tổ chức có thể thích mua khi giá của chứng khoán thấp hơn VWAP hoặc bán khi giá cao hơn, VWAP không phải là yếu tố duy nhất cần xem xét. Trong các xu hướng tăng mạnh, giá có thể tiếp tục tăng cao hơn trong nhiều ngày mà không giảm xuống dưới VWAP chút nào hoặc chỉ thỉnh thoảng. Do đó, việc chờ đợi giá giảm xuống dưới VWAP có thể đồng nghĩa với việc bỏ lỡ cơ hội nếu giá đang tăng nhanh.
VWAP dựa trên các giá trị lịch sử và vốn dĩ không có tính chất dự đoán hoặc tính toán. Bởi vì VWAP được cố định với phạm vi giá mở cửa trong ngày, nên chỉ báo sẽ tăng độ trễ khi ngày tiếp tục diễn ra. Điều này có thể thấy trong cách tính VWAP trong khoảng thời gian 1 phút sau 330 phút (độ dài của một phiên giao dịch điển hình) thường sẽ giống với đường trung bình động 390 phút vào cuối ngày giao dịch.