Dami ng Tinimbang na Average na Presyo (VWAP) Kahulugan

Ano ang Volume Weighted Average na Presyo (VWAP)?
Ang dami ng average na presyo na may timbang (VWAP) ay isang benchmark ng kalakalan na ginagamit ng mga mangangalakal na nagbibigay sa average na presyo na ipinagbili ng isang seguridad sa buong araw, batay sa parehong dami at presyo. Mahalaga ito sapagkat nagbibigay ito ng mga negosyante ng pananaw sa parehong takbo at halaga ng isang seguridad.
Ang VWAP ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagdaragdag ng mga dolyar na ipinagpalit para sa bawat transaksyon (presyo na pinarami ng bilang ng mga pagbabahagi na ipinagkakalakal) at pagkatapos ay paghahati ng kabuuang pagbabahagi na na-trade.
Ano ang Sasabihin sa Inyo ng Dami ng Tinimbang na Average na Presyo (VWAP)?
Ang mga malalaking mamimili ng institusyon at mutual na pondo ay gumagamit ng VWAP ratio upang matulungan ang paglipat sa o labas ng mga stock na may maliit na epekto sa merkado hangga’t maaari. Samakatuwid, kung posible, susubukan ng mga institusyon na bumili sa ibaba ng VWAP, o magbenta sa itaas nito. Sa ganitong paraan itinutulak ng kanilang mga aksyon ang presyo pabalik sa average, sa halip na malayo dito.
Ang mga mangangalakal ay maaaring gumamit ng VWAP bilang kasangkapan sa pagkumpirma ng takbo, at bumuo ng mga patakaran sa kalakalan sa paligid nito. Halimbawa, kapag ang presyo ay nasa itaas ng VWAP maaari nilang mas gusto na magsimula ng mahabang posisyon. Kapag ang presyo ay nasa ibaba ng VWAP maaari nilang mas gusto na magsimula ng maikling posisyon.
Ang Pagkakaiba sa Pagitan ng Volume Weighted Average na Presyo (VWAP) at isang Simpleng Paglipat ng Average
Sa isang tsart, maaaring magkatulad ang VWAP at isang average na paglipat. Ang dalawang tagapagpahiwatig na ito ay nagkakalkula ng iba’t ibang mga bagay.
Kinakalkula ng VWAP ang kabuuan ng presyo na pinarami ng dami, hinati sa kabuuang dami.
Ang isang simpleng average na paglipat ay kinakalkula sa pamamagitan ng pagbubuo ng mga pagsasara ng mga presyo sa isang tiyak na panahon (sabihin na 10), at pagkatapos ay paghatiin ito sa kung gaano karaming mga panahon mayroong (10). Ang dami ay hindi itinutuon sa.
Mga Limitasyon ng Paggamit ng Timbang na Average na Presyo (VWAP)
Ang VWAP ay isang tagapagpahiwatig na solong-araw, at nai-restart sa bukas ng bawat bagong araw ng pangangalakal. Ang pagtatangka na lumikha ng isang average na VWAP sa loob ng maraming araw ay maaaring mangahulugan na ang average ay napangit mula sa totoong pagbabasa ng VWAP tulad ng inilarawan sa itaas.
Habang ang ilang mga institusyon ay maaaring mas gusto na bumili kapag ang presyo ng isang seguridad ay mas mababa sa VWAP, o ibenta kapag nasa itaas ito, hindi lamang ang VWAP ang dapat isaalang-alang. Sa malalakas na pag-uptrending, ang presyo ay maaaring magpatuloy na lumipat nang mas mataas sa maraming araw nang hindi bumababa sa ibaba ng VWAP sa lahat o paminsan-minsan lamang. Samakatuwid, ang paghihintay para sa presyo na mahulog sa ibaba VWAP ay maaaring mangahulugan ng isang napalampas na pagkakataon kung ang mga presyo ay mabilis na tumataas.
Ang VWAP ay batay sa mga halagang pangkasaysayan at hindi likas na mayroong mga mahuhulaan na katangian o kalkulasyon. Dahil ang VWAP ay naka-angkla sa pambungad na saklaw ng presyo ng araw, pinapataas ng tagapagpahiwatig ang lag nito habang nagpapatuloy ang araw. Makikita ito sa paraan ng isang 1 minutong tagal ng pagkalkula ng VWAP pagkatapos ng 330 minuto (ang haba ng isang karaniwang sesyon sa pangangalakal) ay madalas na kahawig ng isang 390 minutong minutong paglipat sa pagtatapos ng araw ng kalakalan.