Bid-Ask Spread คืออะไร?

Bid-Ask Spread คืออะไร?
ก่อนอื่นเรามาดูพื้นฐานของสเปรดราคาเสนอถามกันก่อน
ตลาดหลักทรัพย์จัดตั้งขึ้นเพื่อช่วยเหลือนายหน้าและผู้เชี่ยวชาญอื่น ๆ ในการประสานงานการเสนอราคาและถามราคา ราคาประมูลคือจำนวนเงินที่ผู้ซื้อเต็มใจจ่ายเพื่อความปลอดภัยหนึ่ง ๆ ในขณะที่ราคาขอคือจำนวนเงินที่ผู้ขายจะรับเพื่อความปลอดภัยนั้น
หากราคาใกล้กันแสดงว่าทั้งสองฝ่ายมีความเห็นที่คล้ายกัน ในทางกลับกันหากส่วนต่างของราคากว้างขึ้นนั่นหมายความว่าพวกเขาไม่ได้เห็นแบบตาต่อตา
แต่ในความเป็นจริงราคาขอมักจะสูงกว่าราคาเสนอซื้อเล็กน้อยเสมอ ความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาขอคือสิ่งที่เรียกว่าสเปรดเสนอราคา ความแตกต่างนี้แสดงถึงผลกำไรสำหรับนายหน้าหรือผู้เชี่ยวชาญที่จัดการธุรกรรม
โดยทั่วไปสเปรดนี้แสดงถึงอุปสงค์และอุปทานของสินทรัพย์ที่เฉพาะเจาะจงรวมถึงหุ้น การเสนอราคาสะท้อนถึงอุปสงค์ในขณะที่ราคาเสนอซื้อสะท้อนถึงอุปทาน การแพร่กระจายจะกว้างขึ้นมากเมื่อมีน้ำหนักเกินดุล

ผลกระทบด้านสภาพคล่องต่อสเปรด Bid-Ask
มีปัจจัยหลายประการที่ทำให้เกิดความแตกต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขาย ปัจจัยที่ชัดเจนที่สุดคือสภาพคล่องของหลักทรัพย์ หมายถึงปริมาณหรือจำนวนหุ้นที่ซื้อขายในแต่ละวัน หุ้นบางตัวมีการซื้อขายอย่างสม่ำเสมอในขณะที่หุ้นอื่น ๆ มีการซื้อขายเพียงไม่กี่ครั้งต่อวัน
หุ้นและดัชนีที่มีปริมาณการซื้อขายมากจะมีสเปรดการขอเสนอราคาที่แคบกว่าหุ้นที่มีการซื้อขายไม่บ่อยนัก เมื่อหุ้นมีปริมาณการซื้อขายต่ำจะถือว่ามีสภาพคล่องเนื่องจากไม่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้โดยง่าย ด้วยเหตุนี้โบรกเกอร์จะต้องการค่าตอบแทนมากขึ้นสำหรับการจัดการธุรกรรมโดยพิจารณาจากสเปรดที่มากขึ้น

ความผันผวนและสเปรดการเสนอราคา
สิ่งสำคัญอีกประการหนึ่งที่ส่งผลต่อสเปรดการขอเสนอราคาคือความผันผวน ความผันผวนมักจะเพิ่มขึ้นในช่วงที่ตลาดตกต่ำหรือก้าวหน้าอย่างรวดเร็ว ในเวลานี้สเปรดการขอเสนอราคาจะกว้างขึ้นมากเนื่องจากผู้ดูแลสภาพคล่องต้องการใช้ประโยชน์จากและทำกำไรจากมัน เมื่อหลักทรัพย์มีมูลค่าเพิ่มขึ้นนักลงทุนยินดีจ่ายมากขึ้นทำให้ผู้ดูแลสภาพคล่องมีโอกาสเรียกเก็บเบี้ยประกันภัยที่สูงขึ้น เมื่อความผันผวนอยู่ในระดับต่ำและความไม่แน่นอนและความเสี่ยงอยู่ในระดับต่ำสเปรดขอเสนอราคาจะแคบ

ผลกระทบราคาหุ้น
ราคาของหุ้นยังมีผลต่อการแพร่กระจายของการเสนอราคา หากราคาต่ำสเปรดการขอเสนอราคาจะมีขนาดใหญ่ขึ้น เหตุผลนี้เชื่อมโยงกับแนวคิดเรื่องสภาพคล่อง หลักทรัพย์ที่มีราคาต่ำส่วนใหญ่มักมีขนาดใหม่หรือขนาดเล็ก ดังนั้นจำนวนหลักทรัพย์เหล่านี้ที่สามารถซื้อขายได้จึงมี จำกัด ทำให้มีสภาพคล่องน้อยลง
ในที่สุดส่วนต่างราคาเสนอซื้อจะลดลงตามอุปสงค์และอุปทาน นั่นคืออุปสงค์ที่สูงขึ้นและอุปทานที่เข้มงวดขึ้นจะหมายถึงสเปรดที่ลดลง วันนี้ด้วยความช่วยเหลือของเทคโนโลยีการค้นหาผู้ซื้อหรือผู้ขายสามารถทำได้เร็วขึ้นมากช่วยให้พลวัตของอุปสงค์และอุปทานมีประสิทธิภาพมากขึ้น

ประเภทของคำสั่งซื้อ
เมื่อผู้ซื้อหรือผู้ขายไปทำการสั่งซื้อสามารถสั่งซื้อได้หลายแบบ ซึ่งรวมถึงคำสั่งซื้อในตลาดซึ่งเมื่อวางหมายความว่าฝ่ายนั้นจะรับข้อเสนอที่ดีที่สุด จากนั้นมีคำสั่ง จำกัด ซึ่งกำหนดขีด จำกัด ของราคาที่ยินดีจ่ายเพื่อดำเนินธุรกรรม คำสั่ง จำกัด จะเสร็จสมบูรณ์ก็ต่อเมื่อมีราคานั้น ในขณะเดียวกันคำสั่งหยุดเป็นคำสั่งที่มีเงื่อนไขซึ่งจะกลายเป็นตลาดหรือคำสั่ง จำกัด เมื่อถึงราคาหนึ่ง ๆ ไม่สามารถมองเห็นได้ในตลาดเป็นอย่างอื่นซึ่งแตกต่างจากคำสั่ง จำกัด ซึ่งสามารถมองเห็นได้เมื่อวาง
ส่วนต่างราคาเสนอถามสามารถพูดได้มากมายเกี่ยวกับการรักษาความปลอดภัยซึ่งหมายความว่าคุณควรตระหนักถึงเหตุผลทั้งหมดที่มีส่วนในการแพร่กระจายการขอเสนอราคาของการรักษาความปลอดภัยที่คุณกำลังติดตาม กลยุทธ์การลงทุนของคุณและจำนวนความเสี่ยงที่คุณยินดีรับอาจส่งผลต่อสเปรดการขอเสนอราคาที่คุณยอมรับได้

บรรทัดล่าง
ส่วนต่างระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอขายโดยทั่วไปแสดงถึงรูปแบบการเจรจาระหว่างสองฝ่ายคือผู้ซื้อและผู้ขาย มีปัจจัยประกอบหลายอย่างที่อาจส่งผลต่อความกว้างหรือแคบของสเปรดระหว่างราคาเสนอซื้อและราคาเสนอซื้อ การทำความเข้าใจปัจจัยต่างๆทำให้นักลงทุนสามารถตัดสินใจเกี่ยวกับการลงทุนและจำกัดความเสี่ยงได้อย่างมีข้อมูลมากขึ้น