მოცულობის საშუალო შეწონილი ფასი (VWAP) განმარტება

რა არის საშუალო შეწონილი ფასი (VWAP)?
მოცულობით შეწონილი საშუალო ფასი (VWAP) წარმოადგენს სავაჭრო ნიშნულს, რომელსაც იყენებენ მოვაჭრეები, რაც საშუალო ფასს აძლევს ფასიანი ქაღალდით ვაჭრობას მთელი დღის განმავლობაში, როგორც მოცულობის, ასევე ფასის საფუძველზე. ეს მნიშვნელოვანია, რადგან ის ტრეიდერებს აწვდის გარანტიას ფასიანი ქაღალდის ტენდენციისა და ღირებულების შესახებ.
VWAP გამოითვლება ყველა გარიგებისათვის ვაჭრობით დოლარის დამატებაზე (ფასი გამრავლებული ვაჭრობის აქციების რაოდენობაზე) და შემდეგ გაყოფით ვაჭრობის მთლიან აქციებზე.
რას გეუბნება საშუალო შეწონილი ფასი (VWAP)?
მსხვილი ინსტიტუციური მყიდველები და ურთიერთდახმარების ფონდები იყენებენ VWAP კოეფიციენტს, რაც ხელს შეუწყობს აქციების გადატანაში ან მის გარეთ, რაც შეიძლება მცირე გავლენა იქონიოს ბაზარზე. ამიტომ, როდესაც ეს შესაძლებელია, ინსტიტუტები შეეცდებიან შეიძინონ VWAP– ის ქვემოთ ან გაყიდონ მასზე მაღლა. ამ გზით მათი ქმედებები ზრდის ფასს საშუალო მაჩვენებლისკენ, ნაცვლად იმისა, რომ დაშორდეს მას.
ტრეიდერებს შეუძლიათ გამოიყენონ VWAP როგორც ტენდენციის დადასტურების ინსტრუმენტი და მის გარშემო შეიმუშაონ სავაჭრო წესები. მაგალითად, როდესაც ფასი VWAP– ზე მაღალია, მათ შეიძლება ურჩევნიათ გრძელი პოზიციების წამოწყება. როდესაც ფასი VWAP- ზე დაბალია, მათ შეიძლება ურჩევნიათ მოკლე პოზიციების წამოწყება.
განსხვავება მოცულობით შეწონილ საშუალო ფასს (VWAP) და მარტივი მოძრავი საშუალო შორის
დიაგრამაზე, VWAP და მოძრავი საშუალო შეიძლება მსგავსი იყოს. ეს ორი ინდიკატორი სხვადასხვა რამის გამოთვლას წარმოადგენს.
VWAP ითვლის ფასის ჯამს გამრავლებული მოცულობით, გაყოფილი მთლიანი მოცულობით.
მარტივი მოძრავი საშუალო გამოითვლება ფასების დახურვის შეჯამებით გარკვეული პერიოდის განმავლობაში (ვთქვათ 10), შემდეგ კი გავყოთ რამდენი პერიოდის განმავლობაში (10). მოცულობა არ არის ფაქტორირებული.
მოცულობით შეწონილი საშუალო ფასის (VWAP) გამოყენების შეზღუდვები
VWAP ერთდღიანი მაჩვენებელია და მისი განახლება იწყება ყოველი ახალი სავაჭრო დღის გახსნისთანავე. მრავალი დღის განმავლობაში საშუალო VWAP შექმნის მცდელობა შეიძლება ნიშნავს, რომ საშუალო ხდება დამახინჯებული VWAP– ის ჭეშმარიტი მოსმენით, როგორც ზემოთ აღწერილია.
მიუხედავად იმისა, რომ ზოგიერთ ინსტიტუტს შეუძლია იყიდოს ყიდვა, როდესაც ფასიანი ქაღალდის ფასი არის VWAP- ზე დაბალი, ან გაყიდვა, როდესაც ეს უფრო მაღალია, VWAP არ არის გასათვალისწინებელი ერთადერთი ფაქტორი. ძლიერი აღმავალი ტენდენციების პირობებში, ფასი შეიძლება გაგრძელდეს უფრო მაღლა გადაადგილება მრავალი დღის განმავლობაში, VWAP– ზე დაბლა, ან ზოგჯერ ზოგჯერ. ამიტომ, VWAP– ზე ქვემოთ ფასის დაცემის მოლოდინი შეიძლება ნიშნავს გამოტოვებულ შესაძლებლობას, თუ ფასები სწრაფად იზრდება.
VWAP ემყარება ისტორიულ ღირებულებებს და მას არ გააჩნია პროგნოზირების თვისებები ან გათვლები. იმის გამო, რომ VWAP ემყარება დღის გახსნის ფასების დიაპაზონს, ინდიკატორი ზრდის შეფერხებას, როგორც დღე გადის. ეს ჩანს, თუ როგორ ხდება 1 წუთიანი VWAP გაანგარიშება 330 წუთის შემდეგ (ტიპიური სავაჭრო სესიის ხანგრძლივობა) ხშირად სავაჭრო დღის ბოლოს 390 წუთიან საშუალო მოძრაობას დაემსგავსება.