Що таке спред-пропозиція?

Що таке спред-пропозиція?
Давайте спочатку поглянемо на основи розподілу ставок-запитів.
Фондові біржі створені для допомоги брокерам та іншим спеціалістам у координації цін на пропозиції та запити. Ціна пропозиції – це сума, яку покупець готовий заплатити за певний цінний папір, тоді як ціна пропозиції – це сума, яку продавець візьме за цю заставу.
Якщо ціни близькі, це означає, що обидві сторони мають схожу думку. З іншого боку, якщо різниця в цінах ширша, це означає, що вони не бачать очей.
Але насправді ціна запитання завжди трохи перевищує ціну заявки. Різниця між цінами заявки та пропозиції – це те, що називається розподілом пропозиції та пропозиції. Ця різниця представляє прибуток для брокера або спеціаліста, який здійснює операцію.
Цей спред в основному відображає попит та пропозицію конкретного активу, включаючи запаси. Ставки відображають попит, тоді як ціна пропозиції відображає пропозицію. Поширення може стати набагато ширшим, коли одне переважає інше.

Вплив ліквідності на спреди Bid-Ask
Існує кілька факторів, які сприяють різниці між цінами заявки та пропозиції. Найбільш очевидним фактором є ліквідність цінного паперу. Це стосується обсягу або кількості акцій, що щодня торгуються. Деякі акції торгуються регулярно, а інші торгуються лише кілька разів на день.
Акції та індекси, що мають великі обсяги торгівлі, матимуть більш вузькі спреди між пропозицією та пропозицією, ніж ті, що торгуються рідко. Коли акції мають низький обсяг торгів, вони вважаються неліквідними, оскільки їх непросто перетворити на готівку. Як результат, брокер вимагатиме більшої компенсації за обробку операції, враховуючи більший спред.

Волатильність та розповсюдження Bid-Ask
Іншим важливим аспектом, який впливає на розподіл пропозиції-запиту, є волатильність. Волатильність, як правило, зростає в періоди стрімкого спаду або просування ринку. У цей час розподіл пропозицій і запитів набагато ширший, оскільки маркетологи хочуть скористатися ним і отримати з нього прибуток. Коли цінні папери збільшуються, інвестори готові платити більше, надаючи ринковим маркеторам можливість вимагати вищих премій. Коли волатильність низька, а невизначеність та ризик мінімальні, розподіл пропозиції-запиту є вузьким.

Вплив ціни на акції
Ціна акції також впливає на спред пропозиції-запиту. Якщо ціна низька, розкид пропозиції-запиту, як правило, буде більшим. Причина цього пов’язана з ідеєю ліквідності. Більшість цінних паперів з низькою ціною є або новими, або невеликими за розміром. Тому кількість цих цінних паперів, якими можна торгувати, обмежена, що робить їх менш ліквідними.
Зрештою, розподіл пропозиції та пропозиції зводиться до попиту та пропозиції. Тобто, більший попит і звуження пропозиції означатимуть менший розкид. Сьогодні за допомогою технологій пошук покупця чи продавця можна зробити набагато швидше, допомагаючи зробити динаміку попиту та пропозиції набагато ефективнішою.

Види замовлень
Коли покупець або продавець йде робити замовлення, можна замовити різноманітні замовлення. Сюди входить ринкове замовлення, яке при розміщенні означає, що сторона прийме найкращу пропозицію. Тоді існує лімітне замовлення, яке встановлює обмеження ціни, яку ви готові заплатити за виконання транзакції. Лімітне замовлення буде виконане лише за наявності такої ціни. Тим часом стоп-ордер – це умовний ордер, коли він стає ринковим або лімітним ордером при досягненні певної ціни. Це інакше не може побачити ринок, на відміну від лімітного замовлення, яке можна побачити при розміщенні.
Розповсюдження пропозиції-пропозиції може багато сказати про цінний папір, тобто ви повинні знати про всі причини, які сприяють розповсюдженню пропозиції-пропозиції цінного паперу, за яким ви стежите. Ваша інвестиційна стратегія та величина ризику, на який ви готові піти, можуть вплинути на те, який розподіл пропозицій та запитів ви вважаєте прийнятним.

Суть
Спред між цінами заявки та пропозиції, як правило, є формою переговорів між двома сторонами – покупцем та продавцем. Існує безліч факторів складання, які можуть вплинути на те, наскільки широкий чи вузький буде розкид між ціною запиту та ціни. Розуміючи різні фактори, інвестори можуть приймати обґрунтовані рішення щодо своїх інвестицій та обмежувати свій ризик.