Золото – хорошая инвестиция?

«С таким активом, как, например, золото, вы знаете, по сути, золото – это способ удерживать длинные позиции на страхе, и это был довольно хороший способ время от времени продлевать длинные позиции на страхе. Но вы действительно должны надеяться, что через год или два люди испугаются больше, чем сейчас. И если они станут больше бояться, вы зарабатываете деньги, если они станут меньше бояться, вы потеряете деньги. Но само золото ничего не дает », – Уоррен Баффет.

Золото следует рассматривать скорее как средство защиты от общей инфляции, как средство увеличения покупательной способности, как средство прямого страхования от фиатной валюты или как средство торговли, чем то, что считается традиционными инвестициями. Хорошие инвестиции растут в цене за счет роста стоимости, будь то растущий основной бизнес, рост дивидендов или рост доходности. Золото не обладает ни одной из этих традиционных черт хорошей инвестиции, поэтому акции остаются наиболее популярными традиционными инвестициями, исходя из их потенциала роста.
С января 1971 года по декабрь 2019 года средняя годовая доходность золота составляла 10,61%.

Долгосрочная номинальная доходность золота без поправки на инфляцию, фактическая годовая доходность, совокупный годовой темп роста; (CAGR) с 1972 по 2020 год составлял 7,9% для золота.
Золото – хорошее вложение? Это зависит от того, чего вы пытаетесь достичь.

Золото может быть отличной вещью для покупки, если вы хотите конвертировать свою фиатную валюту в активы, чтобы сохранить стоимость вашего капитала, если вы беспокоитесь о своей национальной валюте из-за политических рисков.
Золото может быть отличным местом для вложения денег, чтобы сохранить свою покупательную способность в долгосрочной перспективе, вместо того, чтобы оставлять деньги на сберегательном счете.
Золото может быть частью плана диверсификации портфельных инвестиций для некоторых операций с сырьевыми товарами.
Фонд $ GLD, торгуемый на бирже золота, может быть в вашем списке наблюдения за диверсификацией как часть полной системы торговли акциями.
Фьючерсы на золото $ GC могут быть частью полной торговой системы, следующей за трендом, с использованием фьючерсов.
Редкие золотые монеты могут диверсифицировать ваши вложения на новый рынок.
Золото может быть безопасным убежищем во времена сильного страха, поскольку это лучший путь к безопасности, когда люди опасаются медвежьего рынка акций, высокой инфляции или плохой экономической среды.
Косвенным способом инвестирования в золото является покупка акций ведущих золотодобывающих компаний, поскольку это фактическое вложение в компанию, прибыль которой коррелирует с ценой на золото, а также с ее собственными операциями.
Золотые украшения – это один из способов носить золото и получать от него удовольствие.
Золотые слитки – это способ инвестировать в физическое золото, но оно должно храниться в наиболее безопасном месте, поскольку в этом случае у вас возникает риск кражи вашего актива после того, как вы вступите в него лично.
«Золото выкапывают из земли в Африке или где-нибудь еще. Затем мы плавим его, выкапываем еще одну яму, снова зарываем и платим людям, чтобы те стояли и охраняли его. Это бесполезно. Любой, кто смотрит с Марса, почесал бы затылок ». – Уоррен Баффет