Дефиниција просечне пондерисане количине (ВВАП)

Колика је просечно пондерисана цена (ВВАП)?
Просечна пондерисана цена (ВВАП) је референтна вредност трговања коју користе трговци и која даје просечну цену по којој се хартија тргује током целог дана, на основу обима и цене. Важно је јер трговцима пружа увид у тренд и вредност хартије од вредности.
ВВАП се израчунава збрајањем долара којима се тргује за сваку трансакцију (цена помножена бројем акција којима се тргује), а затим поделом са укупним прометом акција.
Шта вам говори просечна пондерисана цена (ВВАП)?
Велики институционални купци и узајамни фондови користе однос ВВАП да би помогли уласку или изласку из залиха са што мањим утицајем на тржиште. Стога ће институције, када је то могуће, покушати да купују испод ВВАП-а или да продају изнад њега. На овај начин њихове акције потискују цену назад према просеку, уместо да је одмакну од ње.
Трговци могу да користе ВВАП као алат за потврду тренда и око њега граде правила трговања. На пример, када је цена изнад ВВАП-а, они ће можда желети да покрену дуге позиције. Када је цена испод ВВАП-а, они ће можда радије иницирати кратке позиције.
Разлика између просечно пондерисане цене (ВВАП) и једноставног покретног просека
На графикону, ВВАП и покретни просек могу изгледати слично. Ова два показатеља рачунају различите ствари.
ВВАП израчунава суму цене помножену запремином, подељену са укупном запремином.
Једноставан покретни просек израчунава се сумирањем цена затварања у одређеном периоду (рецимо 10), а затим дељењем са бројем периода (10). Обим се не узима у обзир.
Ограничења коришћења просечно пондерисане количине (ВВАП)
ВВАП је једнодневни индикатор и поново се покреће на отварању сваког новог трговинског дана. Покушај стварања просечног ВВАП-а током многих дана могао би значити да се просек искриви од правог ВВАП очитавања као што је горе описано.
Иако неке институције можда више воле да купују када је цена вредносног папира испод ВВАП-а или продају када је изнад, ВВАП није једини фактор који треба узети у обзир. У јаким узлазним трендовима, цена може наставити да расте више дана, а да уопште не падне испод ВВАП-а или само повремено. Стога би чекање да цена падне испод ВВАП-а могло значити пропуштену прилику ако цене брзо расту.
ВВАП се заснива на историјским вредностима и сам по себи нема предиктивне квалитете или прорачуне. Будући да је ВВАП усидрен на почетни опсег цена дана, индикатор повећава заостајање како дан пролази. То се може видети на начин на који ће израчунавање ВВАП-а за период од 1 минута након 330 минута (дужина типичне трговинске сесије) често наликовати покретном просеку од 390 минута на крају трговинског дана.